中國禁令重擊 NVIDIA！台廠「13檔」迎轉單效應
中國官方下令阿里巴巴、字節跳動等大型科企全面停止採購 NVIDIA AI 晶片，連 RTX Pro 6000D 測試與訂單也被取消。這不僅重創輝達在中國的業務，也加速了中國自研 AI 晶片腳步，推升台股記憶體、伺服器、ASIC 代工等族群的想像空間。
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中國禁令衝擊輝達，中國AI晶片自主化加速
近期中國官方傳出最新指令，要求阿里巴巴、字節跳動等大型科企 全面停止採購輝達（NVIDIA）AI晶片，甚至包含針對中國市場特別設計的 RTX Pro 6000D 測試與採購訂單也全數取消。此舉被視為中國政府推動半導體自主化、降低對美國供應鏈依賴的強硬動作。
更具象徵意義的是，中國央視首次在官媒報導中強調阿里巴巴旗下平頭哥（T-Head） 所開發的 PPU AI晶片，並將其與輝達 H20、A800、以及華為昇騰910B並列比較。從規格來看，PPU雖然仍稍遜於輝達 H20，但整體性能已明顯領先昇騰，成為中國國產晶片的新亮點。
這一波政策禁令，除了使輝達中國業務再受重創外，也直接推升了中國本土 GPU 與 AI 晶片廠的發展速度。
可能受惠個股/族群
對 NVIDIA 是利空，但對台股的記憶體、AI 伺服器零組件、半導體設計代工，反而有替代與轉單效應。
1、記憶體族群
- 受惠情況：中國若推進自製 AI 晶片、伺服器加速卡，對高頻寬記憶體(HBM)、DDR5、NAND 需求將大增。台灣 DRAM、NAND 與模組廠，成為最直接受惠者。近期法人已大幅上修 DRAM 報價，帶動股價同步爆量上漲。
2、AI 伺服器供應鏈
- 受惠情況：中國不能買輝達 GPU，仍要建構 AI 伺服器與算力中心，將導入國產 GPU/AI 晶片（如華為昇騰、阿里平頭哥），這些晶片仍需要伺服器組裝、機櫃、散熱、電源模組。廣達、緯穎等伺服器龍頭可望承接相關 ODM/OEM 訂單。
3、半導體設計與代工
- 受惠情況：
(1)聯發科已經與中國陣營有長期合作，若中國加速開發 AI 晶片，可能委託台廠設計/代工。
(2)有機會切入中國自研 AI 晶片的委託設計。
(3)台積電仍是高階製程代工不可或缺的角色，中國若繞道採購或透過第三方下單，台積電仍有機會受惠。
受惠個股、南亞科(2408)
中國政策導向停止採購 NVIDIA，基本面利多點：
DRAM需求提升：中國若加速自研 AI 晶片（如阿里平頭哥 PPU、華為昇騰），必須搭配高階記憶體，AI 伺服器大量採用 DDR5/HBM，帶動 DRAM 訂單需求。
報價行情轉佳：隨著中國本土晶片廠釋單，全球 DRAM 市場供需改善，南亞科可望享受漲價循環。
政策推動替代效應：中國不買輝達晶片，但仍要建設數據中心，記憶體需求不減反增，台廠成為穩定供應來源。
近期行情：
受到記憶體報價轉佳，南亞科(2408)股價自 50 元附近一路噴漲，技術面站上所有均線，成交量顯著放大，短線已突破前高，創波段高中。
首先，我們打開《籌碼K線》APP ，輸入想觀察的個股代號，就可看到個股的技術與籌碼。點選「Ｋ線」，就可以看到南亞科(2408)整體的技術線型，以及下方有多個籌碼指標可以跟著對應觀察。
我們點選下方的「主力」，就可看到主力動向，可以發現主力波段買超，籌碼慢慢集中。再來點選下方的「法人」，就可看到法人動向，可以看到外資波段買超，投信也是開始小買超。代表著法人也一致看好南亞科(2408)的後勢股價表現。
再切換至「籌碼日報」，更進一步觀察細部主力，上方的統計天數可以自動調整，看投資人想要觀察短線籌碼還是長線籌碼。今天我們點選「60」，根據近 60 日的數據統計顯示出，近一季南亞科(2408)的主力動向為小買，可以看到買超第一名的主力為「美商高盛」，這三個月以來買超了 46,046 張南亞科(2408)，再點選進去觀察此主力的進出動向，可以發現美商高盛都是波段買超，籌碼較為健康，持續觀察下去。
根據《籌碼K線》的多項籌碼指標，就可得知近期南亞科(2408)目前被主力、外資、特定主力都站在買超，這些籌碼都是偏向於多方的利多訊號。近期再加上中國政策導向停止採購 NVIDIA，南亞科(2408)是其中可能受惠個股，後續持續觀察後續表現。
受惠個股、聯發科(2454)
中國政策導向停止採購 NVIDIA，基本面利多點：
中國合作深化：聯發科長期在手機 SoC 與 AI PC 領域有布局，若中國加速自研 AI，加上禁用輝達，可能擴大與聯發科的合作。
AI PC/AI 手機機會：中國品牌（小米、OPPO、vivo 等）正推 AI 手機與 PC，聯發科具備高階晶片整合能力，能承接更多訂單。
ASIC/半定制需求：中國若推進客製化 AI 晶片，可能仰賴聯發科與台積電合作設計代工，創造新的成長動能。
近期行情：
聯發科(2454)股價在盤整數日後，近期短線上也開始起漲，均線多頭排列，股價在波段高。主力的買盤也逐漸明顯，持續觀察下去。
首先，我們打開《籌碼K線》APP，輸入想觀察的個股代號，就可看到個股的技術與籌碼。點選「Ｋ線」，就可以看到聯發科(2454)整體的技術線型，以及下方有多個籌碼指標可以跟著對應觀察。
我們點選下方的「法人」，就可看到法人動向，可以看到外資波段買超；投信沒過多介入。再點選下方的「大戶」，可看到大戶與散戶的持股比率，明顯看出大戶持股逐步增加、散戶持股逐步減少。這也代表著大戶波段角度仍看好聯發科(2454)的後勢股價表現。
再切換至「籌碼日報」，更進一步觀察細部主力，上方的統計天數可以自動調整，看投資人想要觀察短線籌碼還是長線籌碼。今天我們點選「60」，根據近 60 日的數據統計顯示出，近一季聯發科(2454)的主力動向為小買，可以看到買超第一名的主力為「新加坡商瑞銀」，買超了 7,516 張聯發科(2454)，再點選進去觀察此主力的進出動向，可以發現新加坡商瑞銀為波段買超，而非隔日沖或短線客，籌碼較為健康，觀察下去。
根據《籌碼K線》的多項籌碼指標，就可得知近期聯發科(2454)目前被外資買超、特定主力買超、大戶持股增加，這些籌碼都是偏向於多方的利多訊號。因此整體籌碼看下來，近期再加上中國政策導向停止採購 NVIDIA，聯發科(2454)是其中可能受惠個股，持續觀察後續表現。
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總結
因為中國政策導向停止採購 NVIDIA，逼迫本土與替代方案快速成長，投資人可視自身風險承受度，分別布局「記憶體（題材最即時）」、「伺服器（訂單穩健）」、「ASIC 設計（高成長）」三大方向。
- 記憶體族群 → 受惠於 AI 晶片需求增加，帶動 DDR5/HBM 訂單與報價提升。
- 伺服器組裝鏈 → 中國建算力中心需求不減，ODM/OEM 訂單仍將湧入。
- IC 設計與代工 → 中國自研 AI 晶片，需要台廠協助設計與代工，ASIC/IP 族群受惠。
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