美股ETF009815成分股「3進3出」 從換股名單看新布局方向
Newtalk新聞
以美國科技巨頭（MEGA 7）為持股核心的大華美國MAG7＋（009815）公告最新成分股更換名單，並於昨（5）日盤後生效。本次各新增、剔除 3 檔成分股，分別納入半導體大廠英特爾（Intel）、半導體設備製造商科磊（KLA）與科林研發（Lam Research）；剔除 ServiceNow、ADOBE 以及索尼（SONY）。
觀察此次換股名單，此次布局更加貼近於 AI 硬體，尤其半導體產業，這些個股近幾年來股價均動輒翻倍，但對比輝達、谷歌、微軟等科技巨頭，漲幅仍落後一些。
大華美國MAG7＋經理人薛竣友表示，當前科技股的投資主軸仍為 AI 技術發展，其中半導體更是 AI 發展的核心。儘管近期美股受關稅政策與美國伊朗戰爭影響相對震盪，不過在美國經濟仍相當穩固下，短期的下跌，將成為中長期投資者入手美股的好時機。
過去投資人對於科技股的印象都是本益比相對較高，但薛竣友指出，據《彭博》統計，「彭博 MAG7 指數」至二月底的預估本益比為 23.8 倍，低於 S&P500 核心消費類股指數的 24.2 倍，與 Nasdaq 100 指數的 25.5 倍。再從近五年股價、營收表現之年複合成長率（CAGR）來看，仍具有吸引力。由於這些美國科技龍頭的競爭優勢還在且難以動搖，在 AI 發展加速且競爭越加激烈之際，當前科技巨頭仍極具投資吸引力。
薛竣友表示，前陣子七巨頭與科技龍頭企業的財報公布後，股價因市場重新調整未來增長預期而下跌。然而，這些科技龍頭的技術優勢與護城河仍存在，長期發展趨勢不變。近期，科技股也開始浮現利多，如博通（AVGO）周三（4 日）盤後公布財報，營收年增 29%、其中 AI 營收年增 106%，且第二季財測亦超出市場預期，顯示 AI 需求依舊相當火熱。
輝達 GTC 大會將於三月中旬登場，執行長黃仁勳已預告將要發表「前所未見的晶片」。市場預期，輝達可能於 GTC 中公開下一代 AI 晶片架構「Feyman」，且傳出將導入台積電 1.6nm 製程技術，有望再次點燃市場對 AI 類股的上漲情緒。
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