美國馬林縣詐欺案揭弊：不動產貸方涉逾億元龐氏騙局

商傳媒｜簡明心／綜合外電報導

加州（California）檢方近期對兩名金融界高階主管提起聯邦刑事訴訟，指控他們涉嫌策劃一宗高達 1.03 億美元的龐氏騙局（一種利用新投資者資金支付舊投資者獲利的詐騙模式）。此案主要受害者為加州各地的退休人士，他們將畢生積蓄投入這項聲稱以不動產為擔保的貸款計畫，最終面臨血本無歸的困境。

遭指控的兩人分別是 Pacific Private Money 的創辦人兼前執行長 Mark Hanf，以及該公司前營運長 Nam Phan。兩人於本週一（2026年9月1日）被控共謀電匯詐欺及洗錢罪名，但皆否認指控並已交保獲釋。根據《The Real Deal》報導，檢方正尋求透過刑事沒收程序，扣押與該詐欺計畫相關的資產。

檢方指控，Mark Hanf 和 Nam Phan 於 2021 年 12 月至 2025 年 12 月間，向 175 名投資者募集了約 1.03 億美元。他們承諾投資者的資金將用於短期不動產貸款，並提供每年約 6% 至 10% 的固定配息，且投資款項可於 30 天內贖回。然而，據《The Daily Hodl》揭露，兩人涉嫌隱瞞不良貸款造成的巨額虧損，並挪用新投資者的資金支付舊投資者的利息和贖回款，藉此掩飾公司日益惡化的財務狀況。Mark Hanf 更被指控挪用超過 700 萬美元供個人使用，包括信用卡消費及房貸。

這項詐欺計畫於 2025 年底至 2026 年初之間浮上檯面。當時有大規模投資者要求贖回資金，但 Pacific Private Money 無法支付。早在 2021 年 12 月，Hanf 和 Phan 已知公司缺乏足夠營收來支付營運費用或歸還投資者本金，卻仍未向大眾揭露實情。至 2026 年初，約有 1.21 億美元資金仍在該公司投資組合中，但可收回的金額卻不到 1,700 萬美元。2026 年 2 月，Pacific Private Money 無預警停止支付款項，隨後加州金融保護與創新部（California’s Department of Financial Protection and Innovation）以「嚴重流動性危機」為由，暫停並撤銷了該公司的貸款執照。

今年 6 月，Pacific Private Money 聲請破產保護（Chapter 11 bankruptcy），涉及 13 檔基金，可能影響超過 600 名投資者及債權人。公司資產與負債估計介於 5,000 萬至 1 億美元之間。負責重組的經理人警告，投資者可能只能收回一小部分的資金。此外，美國證管會（SEC），這是負責監管美國證券市場的獨立聯邦機構，已對兩名涉案人提起單獨的民事訴訟。