「台版 VT」009826 將掛牌！和 VT 差在哪？選股邏輯、費用、風險一次看懂
貝萊德投信推出的「貝萊德 iShares 安碩世界股票 ETF」（009826），由於核心概念跟美股「Vanguard 全世界股票 ETF」（VT）相似，讓投資人透過一檔 ETF 布局全球市場，所以被視為「台版 VT」。
不用開海外券商戶，就能透過一檔台股掛牌 ETF 布局全球市場，成為吸引台灣投資人的一大誘因。009826 已於 7 月 15 日至 7 月 21 日進行公開募集，預計於 8 月 3 日掛牌，發行價為新台幣 10 元。本文整理 009826 的選股策略、費用結構與主要風險，幫助投資人在買進前做好評估。
009826 追蹤哪個指數？
009826 的投資範圍是全球，而不是單一市場，而且不配息，收益全數留在基金裡。
它追蹤的是 標普 TIP 世界股票指數（S&P TIP Global All Cap Index） ，標普 TIP 世界股票指數是由標普道瓊斯指數和台灣指數公司合作編製的全球股票指數，用來衡量全球上市股票的整體表現。
這個指數是以標普全球 BMI 指數為母指數，涵蓋全球大型、中型與小型上市股票，再依公司流通市值由大到小排序，依序納入，直到涵蓋母指數約 90% 的流通市值，確保指數有足夠代表性與流動性。
接著再採流通市值加權，並設有單一國家權重上下限，讓指數的國家分布貼近全球股票市場的實際結構。
009826 每年 9 月會調整成分股。如果成分股從母指數剔除，也會同步移除。但如果是符合條件的大型 IPO（流通市值 ≥ 20 億美元），會快速納入，不會等到年度調整。
然而，該指數是客製化指數，編製方式與傳統指數存在差異，代表基金的投資配置或報酬表現，在特定期間可能偏離傳統市值加權指數，也不保證任何期間都與傳統市值加權指數趨於一致，在特定市場情境下甚至可能相對落後。
009826 預計前 10 大持股
注意：此為目前公布的模擬配置，非正式成分股名單，實際持股將於掛牌後依貝萊德投信公告為準。
前10大成分股 持股比重（約） Nvidia（輝達） 5.01% Apple（蘋果） 3.80% Alphabet（Google母公司） 3.38% Microsoft（微軟） 3.02% Amazon（亞馬遜） 2.32% Broadcom（博通） 2.14% TSMC（台積電） 1.77% Meta（Facebook母公司） 1.16% Samsung Electronics（三星電子） 1.07% Micron Technology（美光科技） 0.92%
009826 費用怎麼算？
009826 的費用部分，如果基金淨資產價值在 150億元（含）以下時，經理費按每年 0.45% 計算；超過 150 億元，則按每年 0.4% 計算。
保管費則是分成 3 個級距，如果基金淨資產價值 50億元（含）以下為，每年 0.15%，超過 50 億元至 100 億元（含）為每年 0.12%，超過 100 億元則為每年 0.10%。
此外，內扣費用還包含上市費及年費、指數授權費用。投資時間愈長、內扣費用就愈高，長期下來會影響總報酬。
想布局全球市場，009826 和 VT 該怎麼選？
但是市面上已經有 VT，現在投資美股也變得更便利，投資人可能會猶豫：我還需要將 009826 納入投資組合嗎？
雖然兩者做的事情很像，都是用一檔 ETF 買到全世界的股票，但他們 追蹤的指數不同 ，VT 追蹤的是富時全球全市場指數（FTSE Global All Cap Index）。而且 VT 已有 18 年的歷史，有過往的績效表現可以參考。所以對於比較謹慎的投資人來說，可以先觀望 009826 上市後的表現，再考慮買進。
另一個差異在 持有成本的結構 ，如果買進 VT，總管理費用率是 0.06%，費用率低。然而，因為它是在美國掛牌的 ETF，所以配息時，會面臨美國股息預扣，常見為 30%。
而且如果投資部位很大，台灣的投資人賣出 VT 產生的海外所得，若全年合計超過 100 萬元，就需要申報。此外，如果要傳承這檔產品，在美國會被收遺產稅。
009826 的費用率則較高，如果基金淨資產價值在 150 億元（含）以下時，經理費率 0.45%，保管費可能是 0.12%（基金淨資產價值 50 億元以下）或 0.15%（基金淨資產價值介於 50 億到 100 億之間）。加總起來，費用率是 0.57% 或 0.6%，高於 VT。
但是 009826 的優點在於不配息，持有期間不會有股利所得稅或二代健保補充保費的問題，賣出時也免證所稅。不過，009826 持有的海外股票收到股息時，一樣會依來源國規定被扣繳，此成本可能會反映在淨值裡。
所以如果是已經熟悉海外市場，本金不大，且重視持有成本的投資人，VT 可能更符合需求。若是重視便利性，願意承擔更高的費率的投資人，可考慮買進 009826。
009826 vs. VT 比較表
項目 貝萊德 iShares 安碩世界股票 ETF（009826） Vanguard 全世界股票 ETF（VT） 掛牌市場 台灣 美國 成立時間 2026 年 2008 年 淨值幣別 新台幣 美元 交易方式 台股帳戶直接買賣 美股券商或複委託 配息 不配息，股息自動再投入。 季配息 總管理費用(%) 如果基金淨資產價值在 150 億元以下，可能是 0.57% 或 0.6%。 0.06% 追蹤指數 標普 TIP 世界股票指數（S&P TIP Global All Cap Index） 富時全球股市指數（FTSE Global All Cap Index） 涵蓋範圍 涵蓋近 40 個國家與超過 1000 檔股票。 涵蓋約 47 個國家與近 2900 檔股票。 遺產稅 無美國境內遺產稅問題 需支付遺產稅 個人稅務 稅務處理便利。 涉及海外所得與美股股息預扣。 適合對象 想用台股帳戶、重視便利性的人 希望減少持有成本、可接受海外帳戶與稅務處理的人。
常見問題 FAQ
Q1：009826 怎麼買？
直接透過普通的台股證券帳戶，在台股交易時間進行買賣，無須開立海外複委託或外幣帳戶。
Q2：009826 有配息嗎？
不配息，收到的股息會留在基金內部自動再投資。
Q3：009826 值得投資嗎？
是否要買進 009826，取決於投資人是否重視交易便利性、台幣計價與資產傳承，以及能否接受較高的內扣費用。
Q4：009826 風險等級是幾級？
風險報酬等級為 RR4（共 5 級，5 級最高風險），屬於中高風險產品，投資前請詳閱公開說明書。
本文資訊僅供參考，不構成任何投資建議。投資前請詳閱公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。
資料來源：貝萊德投信；本文初稿由 AI 協助整理，編輯：麻愷晅
核稿編輯：王宥筑
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