菲律賓銀行房貸曝險降至七年低點 反映市場謹慎與借貸成本升高

商傳媒｜簡明心／綜合外電報導

根據《Business.inquirer.net》報導，菲律賓銀行業對房地產行業的貸款曝險已降至七年多來的最低水準，反映出當地市場在經濟不確定性下更趨謹慎。

截至今年六月，房地產貸款佔菲律賓銀行總貸款組合的 18.72%，是自 2018 年 12 月以來最低的比例，當時這一數字為 18.65%。儘管佔比下降，但銀行及其信託部門對房地產行業的實際貸款金額仍有成長，總計達 3.2 兆菲律賓披索，較去年同期增加近 7%。其中，住宅貸款成長 3% 至 1.2 兆披索，商業不動產貸款則增加 5% 至近 2 兆披索。

值得注意的是，這一比例仍遠低於菲律賓中央銀行（BSP，即菲律賓的中央銀行）設定的 25% 房地產曝險上限（即銀行對房地產貸款佔其總貸款的最高比例），顯示整體風險仍在監管機構掌控之中。菲律賓中央銀行曾於 2020 年將此上限從 20% 提高到 25%。

此次曝險下降的趨勢，主要歸因於多重因素的影響。分析指出，中東地區的長期衝突導致油價上漲，擠壓了家庭預算，使消費者購買力受限。同時，開發商也將重心放在強化自身的資產負債表並支撐股價，而非透過舉債來融資新開發案。

此外，菲律賓中央銀行為抑制通膨，自今年四月以來已將基準利率上調 0.5 個百分點至 4.75%，這使得家庭和企業的借貸成本隨之提高，進一步降低了市場對房地產的需求。菲律賓亞洲太平洋大學副教授 Cid Terosa 分析，經濟不確定性促使銀行提高信用標準，削弱了購屋需求，而房價上漲也壓縮了公寓單位的需求。他總結指出，房價上漲、利率升高、經濟悲觀情緒以及消費者避險情緒等綜合因素，對房地產貸款產生了負面影響。

在不良貸款方面，截至今年六月，不良住宅抵押貸款佔銀行房屋貸款的 6.2%，這是自去年九月以來最高水準（當時為 6.39%）。不過，不良商業不動產貸款的佔比則有所改善，降至 2.07%，為去年十二月以來最低（當時為 1.95%）。這些數據顯示，在整體房地產曝險降低的同時，市場對住宅貸款的還款壓力可能有所增加，而商業不動產市場則相對穩健。