退休族抱台積電就對了？賴憲政曾靠這檔大賺500％ 揭黑馬股與1工具布局

AI熱潮帶動台股，退休族如何掌握賺錢機會、兼顧收益與風險？健康主播鄭凱云在網路節目《如果云知道》，邀請財經專家賴憲政解析黑馬股與ETF配置。他看好台股半導體優勢，認為行情仍有延續空間，並分享今年曾大漲500％的矽光子股，解析如何在高檔震盪波段中掌握獲利機會。

複製瘋狂行情！台股至少再旺2.5年

賴憲政回顧過往股市波動，認為當前AI帶動的牛市行情與民國76年到79年（1987年至1990年）台灣股市歷史上最瘋狂格局極為相似。他指出，台灣憑藉半導體強大實力，成功占據全球供應鏈關鍵風口，護國神山已升級為護國群山。預估這波AI產業大紅利至少還能延續兩年半，為廣大投資人帶來千載難逢的資產翻倍契機。

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護國神山台積電挑戰5000高價

台積電在先進製程上一騎絕塵，進入兩奈米技術後優勢更加無可撼動。賴憲政分析，法人預估台積電未來每股盈餘將顯著成長，以國際科技巨頭的本益比標準衡量，長線股價極具想像空間。即便目前單張價格讓許多小資族與退休族買不下手，其堅實的基本面仍是整體台股最強大後盾。

晶圓領軍！IC設計與電力設備全起飛

看好台灣半導體掌握AI發展契機，賴憲政認為，整個AI供應鏈從晶片製造、設計到電力設備，包括台積電在先進製程的競爭力仍具優勢；聯發科切入客製化晶片（TPU）領域後發展神速，獲外資評等大升；台達電則在AI資料中心極度缺電趨勢下，憑藉電力系統優勢展現無可替代的價值。台股千金股與萬金股頻出，顯示資金潮極為蓬勃，退休族應放遠眼光，嚴選具備絕佳產業成長動能的優質龍頭企業。

抓住時代風口！曾靠黑馬股大賺500％

談及驚人的獲利實例，賴憲政分享光通訊大廠聯亞的投資經驗。隨著「銅退光進」趨勢確立，矽光子技術成為市場焦點，他曾投資光通龍頭大廠聯亞（3081），股價從兩百多塊一路爆發衝上千元，短期內波段大賺高達500％。

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退休理財心法：善用ETF分散風險

然而個股波動極大且難以精準預測，展現本夢比之餘，也考驗投資人的心態與風險承受能力。賴憲政提醒，投資人仍須留意企業獲利、估值及市場預期，避免盲目追高。退休族投資理財應兼顧資產安全，不宜只追求短期賺價差，建議依資金用途與風險承受度，善用ETF分散配置，避免將生活老本押在單一個股或產業。

避免追高殺低！定期定額穩健參與

針對高股價導致「買不下手、抱不住」的心理壓力，賴憲政建議沒有時間研究個股的上班族與退休族，可透過定期定額方式，投資市值型或主動型ETF，透過基金分散投資不同企業，降低單一個股帶來的衝擊。

靈活配置組合：市值型與主動型雙管齊下

例如0050、0052、006208等市值型ETF，每月將資金有紀律地投入，即可間接參與台積電等龍頭企業的成長；主動型ETF則由專業經理人即時因應市場流行調配權重。退休族可同時布局數檔主動型商品並定期評估績效，汰弱留強，既能掌握黑馬股漲幅又能兼顧資產安全。

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迷思破解：高股息不等於絕對穩賺

退休族常偏好高股息ETF，希望靠配息支應生活開銷，但賴憲政提醒，不能只看殖利率高低，也要留意企業成長性與股價表現。若只領到股息，卻忽略股價下跌、配息變動及稅務成本，實際報酬未必理想。他認為投資應兼顧資本利得與現金流，並依個人需求選擇適合的商品，尤其要避免為了追求高配息，承擔超出能力的投資風險。

定期檢視投資：拒絕盲目攤平與盲追排名

賴憲政提醒，市場變化快速，不能把「定期定額」理解為不必檢視投資。尤其個股若因基本面惡化而大跌，持續攤平可能讓資金陷入長期套牢；ETF也應定期確認持股與投資方向是否符合需求。他分享可觀察主動型ETF的操作與績效，但不應只憑短期排名追逐基金。退休族更應分散配置、保留生活預備金，避免市場下跌時被迫賣出。

掌握正確策略：退休賺錢吃得下睡得著

退休理財最重要的核心原則是「吃得下、睡得著」。賴憲政提醒，個股絕對切忌盲目跌深攤平，因跌勢背後常隱藏基本面劣勢。退休族不需追求賭博式的高風險操作，交給專家操作或選擇合適的ETF，保持資金流動性與心情平穩，才能在波濤洶湧的股市瘋狂行情中，實現長久且穩健的賺錢目標。

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※本文資訊僅供參考，不代表任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎，投資人應自行審慎評估並自負投資盈虧。

◎ 諮詢專家／賴憲政財經專家