東協金融科技規模估逾660億美元 碎片化監管成發展最大挑戰

商傳媒｜方承業／綜合外電報導

東南亞地區正經歷一場顯著的金融轉型，數位支付普及、虛擬銀行陸續啟動，以及跨境二維碼支付網路的建立，共同推動了區域金融科技（fintech，指運用科技提供金融服務的新興產業）的快速發展。《Thailand Business News》報導指出，東協的金融科技市場規模已於2025年達到167億美元，預計到2033年將成長至664億美元，年複合成長率（CAGR）高達18.8%。

然而，儘管市場潛力龐大，東協的金融科技發展面臨著嚴峻的挑戰，最核心的問題在於區域內的「碎片化」現象。區域內包含十個經濟體、十套監管體制、十種貨幣以及十個不同的國家支付架構，這嚴重阻礙了金融整合與規模化發展。例如，各會員國在執照發放、資料在地化規範、反洗錢與客戶身分驗證（AML/KYC）標準、以及數位資產法規方面，皆有獨自的規範，使得金融科技公司必須應對多重且相異的監管環境。

跨境支付領域同樣受到貨幣轉換成本、監管割裂、結算速度緩慢以及國內支付網路互通性不足等問題困擾。國際貨幣基金（IMF）曾提及，當前雙邊跨境支付安排的模式難以擴展，若能轉向多邊系統將大幅提升效率與互通性。此外，東協十加三（ASEAN+3）地區穩定幣替代方案的興起，在缺乏統一監管框架下，恐進一步加劇跨境支付系統的碎片化。

為應對這些挑戰，東協國家已展開多項整合措施。截至2026年4月，印尼（QRIS）、馬來西亞（DuitNow）、菲律賓（QR Ph）、新加坡（PayNow）和泰國（PromptPay）的國家二維碼系統已成功串聯，覆蓋了4.2億消費者的支付網路。2025年上半年，東協跨境二維碼支付交易量已達1,290萬筆。由BIS Innovation Hub Centre與東協各國中央銀行合作推動的Project NEXUS，目標是透過建立中央閘道取代雙邊連結，將即時支付系統整合成中心輻射模型，以標準化訊息格式、合規性與外匯流程，實現近乎即時且低成本的跨境支付。Project NEXUS預計將在2026年正式上線，目前印度、馬來西亞、菲律賓、新加坡與泰國皆已加入，其營運實體Nexus Global Payments也已在新加坡設立。

部分國家也採取了其他策略。印尼、泰國和馬來西亞等國正運用「本幣交易框架」（Local Currency Transaction framework），直接以本國貨幣進行結算，藉此降低對美元的依賴。泰國在金融科技發展上尤其積極，其PromptPay系統自2017年推出以來，每日處理逾7,500萬筆交易，全國成年人口金融普及率（financial inclusion rate）高達92%。泰國銀行（Bank of Thailand）已核准三家虛擬銀行執照申請，預計將於2026年啟用，其中包括泰京銀行（Krungthai Bank）與AIS、泰國國家石油股份（PTT OR）合作的團隊，以及SCBX與KakaoBank、深圳前海微眾銀行（WeBank）組成的聯盟，還有正大集團（CP Group）與TrueMoney的合作案。

這些經驗顯示，借鑒印度統一支付介面（Unified Payments Interface）及巴西Pix等數位公共基礎設施的成功模式，制定更為統一的政策，將是東協釋放其金融科技潛力的關鍵。消除監管差異，打造能適用單一合規框架、單一支付整合與單一資料架構的區域環境，將是東協金融科技發展的決定性任務，這也為台灣在推動金融科技普及時提供值得借鑒的借鏡。