復華全球物聯網科技基金-新臺幣（98638133），老牌基金為何還能稱霸？

這檔基金成立超過 10 年了。老牌基金為何還能稱霸？光是這幾天看到的近一年績效，就讓許多人眼睛一亮。

規模與人氣的雙重焦點

我們來認識一下這檔由復華投信發行的老牌基金。它成立滿 10 年了，目前是一檔規模相當龐大的跨國投資股票型基金。

有趣的是，如果你這幾天去不同平台查詢，會發現它的幾個基本數據有些微落差。這檔基金的規模，在不同資料上大約落在 421 億到 494 億元之間。至於受益人（持有這檔基金的人數），各家統計大約在 1.4 萬到 1.6 萬人左右。雖然數字因為統計時間點而有些浮動，但可以看出它確實很受市場關注。

它的風險等級是 RR4。這代表它的波動會稍微大一點，適合能承受一定風險的人。目前的操盤手是黃俊瑞經理人，不過部分資料也會同時列出蔡盛宇經理人共同操盤。也就是說，這是一個有經驗的團隊在幫你挑選全球科技好股。

令人驚豔的長期成績單

買基金大家最在意的就是成績單。這檔基金在同類排名（同類型基金中的績效名次）表現非常強勢。這幾天的數據顯示，它在近半年、近一年、甚至是近三年的同類排名中，都拿下了第一名。

我們直接把數字換算成錢來看。它近五年的報酬率大約是 260.9%，等於你五年前放 100 萬進去，現在會變成大約 360 萬。近三年的績效大約是 312.7%，也就是說，三年前的 100 萬變成了大約 412 萬。

不過，關於近一年的績效，在不同平台上有比較大的出入。有的平台顯示大約漲了 167%，有的顯示 171.7%，甚至有平台算出來高達 243.5%。但是，無論你是用哪個數字來看，都代表著過去一年放 100 萬進去，現在至少變成了 267 萬以上。因為市場短期震盪，近一個月有一波約 -16.4% 的回檔，但拉長來看，長期的成長力道還是很驚人。

不配息的雪球與美台日科技鐵三角

這檔基金是「不配息」的設計。這表示它不會發配息（基金把賺到的錢分回給投資人），而是把賺到的錢直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）裡。換句話說，這就像是一顆雪球，利用複利效應讓錢越滾越大，非常適合想要追求資產長期增長的人。

那麼，這檔基金到底買了什麼呢？從這幾天最新的配置來看，它的資金主要放在三個地方。北美佔了約 36.22%，台灣佔了 31.31%，日本則是約 18.27%。

在台灣的產業配置上，主要集中在電子工業（約 28.97%）、半導體業（約 14.74%）以及電子零組件業（約 13.91%）。也就是說，雖然它叫做全球物聯網基金，但它其實重押了美、台、日三地的科技與半導體供應鏈。你可以把它想像成一個匯集了全球科技大腦與亞洲製造心臟的投資組合。北美通常是軟體與品牌大廠的發源地，而台灣與日本則是把這些科技化為實體零件的高手。

你適合當這檔基金的股東嗎？

那這檔基金適合你嗎？我們用幾個情境來看看。

如果你是個 30 歲出頭的上班族，每個月有固定薪水可以扣款，而且不急著馬上要用到這筆錢，那這檔基金很適合你。因為你不追求馬上拿現金，而是希望十年後有一筆可觀的買房頭期款，這種不配息、專注資本利得的基金就是個好工具。

但是，如果你是快要退休，或者每個月需要多一筆錢來繳房租的人，那這檔基金就不適合你了。因為它不配息，而且科技股的波動本來就比較大。遇到市場短期震盪時，淨值上上下下可能會讓你晚上睡不好覺。這時候，你反而應該去看看其他波動較小的保守型基金。

善用月報追蹤經理人的戰術

如果你對這檔基金有興趣，平時可以用手機 APP 或基金平台來追蹤。你可以特別留意它的「月報」。

投信公司每個月都會發布一份報告，裡面會寫出經理人對接下來市場的看法。因為科技產業變化很快，就像球隊換教練一樣，經理人也會隨時調整資金的佈局比例。看看他們把資金往哪個國家或哪個產業移動，能幫助你更安心地抱住這檔基金。

下一次發薪水的時候，不妨打開你的銀行 APP，看看這檔老牌科技基金的最新淨值吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。