「房貸是強迫儲蓄」：專家揭購屋vs租屋迷思，紀律是財富關鍵

商傳媒｜簡明心／綜合外電報導

購屋或持續租屋，對於許多考慮在台灣安居樂業的民眾而言，始終是一項重大的財務抉擇，其中涉及房價、投資機會等多重考量。然而，印度特許會計師 Nitin Kaushik 近期透過社群媒體平台 X 提出見解，指出這場辯論中存在一個「數學陷阱」，該陷阱對銀行而非租屋者更有利。

根據 Nitin Kaushik 的分析，許多人評估購屋與租屋的效益時，常忽略長期發展的實際情況。他舉例說明，若以一筆價值 2 億印度盧比（約新台幣 7,700 萬元）的房產、貸款利率 7.5% 來計算，購屋者僅需每年房價增值 6.6%，其財富累積便能超越每月將盈餘 4 萬印度盧比（約新台幣 1.5 萬元）投入年報酬率 10% 投資商品的租屋者。儘管帳面上 10% 的投資報酬率看似較優，但 Kaushik 強調，過去十年來，許多印度地區的房市微型市場已穩定達到 6.6% 的增長，甚至在發展中的區域更常出現 8% 至 10% 的成長。

Nitin Kaushik 進一步指出，對大多數租屋者來說，「數學陷阱」之所以失靈，原因在於他們難以在長達 20 年的時間裡，每月都紀律地將結餘款項投入投資。相較之下，房屋貸款如同一個「強迫儲蓄」工具，能讓購屋者透過每期償還的本金自動累積房產淨值，逐步建立資產。他總結道，除非租屋者能像機器般嚴守投資紀律，否則對絕大多數人而言，透過房貸所產生的財富槓桿效應，是儲蓄帳戶難以匹敵的，使得購屋成為更為實際的財富累積途徑。