折疊機前景佳 法人升評新日興 目標價上看300元
金控旗下投顧研究機構指出，新日興（3376）的美系折疊手機軸承業務成長可期，布局折疊軸承題材，投資評等調升至「買進」、目標價300元。
新日興2024年第四季毛利率下滑，原因包括：產能利用率下滑、大客戶全產品線降價壓力。消費性產品本季雖進入拉貨淡季，法人估計營收個位數季減，然因NB占比增加、產品組合轉佳，可見到毛利率回升。
投顧研究機構指出，NB軸承新開案量較前二年同期增加、AI PC下半年滲透率拉升，正面看新日興2025年NB軸承營運回升，加上新日興NB軸承以中高單價居多，估計新日興NB軸承營收年增1成，優於產業平均；LCD軸承市場競爭較為激烈，估計營收較去年持平；穿載裝置大客戶去年第四季新品推出，出貨延續，營收估年增近1成。
折疊機方面，新日興是美系客戶折疊產品大、小尺寸折疊軸承的開發合作業者，法人預期，上市初期新日興將占據大部份的供應分額，但實際量產時程仍須觀察，研判新日興2026年下半年至2027年來自折疊軸承的貢獻加速放大。