活太老、退太早、錢太少？王詠心教3種「聰明投資法」：只要開始做，就能優雅退休！
作者 : 李易紓
圖片 : 唐紹航攝影、王詠心提供
《今周刊》周四（10/7）舉辦第五屆幸福熟齡臺日交流論壇，邀請金管會證期局前局長王詠心，以「優雅退休 聰明投資」為題，分享台灣民眾因平均壽命再創新高，要如何因應「活太老、退太早、錢太少」這種潛在的長壽風險。
王詠心說，有3種聰明投資法以及1個克服人性的關鍵，只要能夠做到、就能提早準備足夠的老後退休金。
1、阿甘投資法：不看盤、不選股、不挑買點
王詠心說，要投資足以代表美國或台灣市場，結合大型績優企業的指數ETF，耐心且不間斷買進，其實不需要特別選進場時機，只要長期累積20年以上，就能賺取超額報酬。
她以作家闕又上模擬實證結果為例：闕又上追蹤美國標普500 ETF，在1970年至1989年，每年投資5000美元，20年投資10萬美元，最後變成50萬美元，最壞時機和最好時機的年複利報酬率各為14%及15%，差異根本不大，證實「不看盤、不選股、不挑買點」是最省力的投資方式。
2、咖啡園存股法：高殖利率股複利效果
選擇高殖利率績優股票逢低買進，長期投資領取股息是個好方法，王詠心說，作家謝士英把股票比喻為咖啡樹，咖啡樹收成時（配息），配息再投入以產生複利效果，在合理價位持續購買，10多年咖啡園每株都結實纍纍，讓謝士英年領股息200萬。
而買進時的條件就是：好公司、好價格，賣出的條件則是貴了、公司變壞了，或有更好的標的值得轉入，這樣就不會輕易殺了會生金蛋的鵝（咖啡樹）追求價差！
Tips：
好價格標準－殖利率（股利除以股價）來換算，5%是合理價、10%是便宜價、2.5%是昂貴價。
3、減法理財術：只買0056、0050
王詠心認為，不會選股的民眾，其實只要定期定額買2檔ETF－0056領息為主，另一檔0050拿來賺價差（看KD值做買賣）。
她提到樂活大叔施昇輝的主張：「人生是比持久耐力的馬拉松，每年賺5% ，雖然看起來很慢，不過只要穩，就一定能夠久。」簡單又不焦慮，就可以安心去做想做的事。
也有不少人會問，到底買個股好？ 還是ETF或基金好？王詠心說，民國100年有檔股票站上1300多元，但現在只剩30多元，顯見有些產業變化太快，是很難評估走勢，加上投資人對產業研究相對弱勢，只要股市風險過高，就很容易讓資產大幅縮水。
所以想要優雅退休，王詠心建議還是投資ETF或是基金，可能會更勝個股。
ETF就像是電腦選股票，定期就會做檢視篩選，民眾規劃保守、穩健、積極、超積極部位時，依照個人能承受的風險安排比重，更要做到「紀律投資」，因為「千金難買早知道」，定期定額才是最好的方式，交給電腦來處理來克服人性。
Tips：
保守部位：定存－存放12個月生活準備金，需要時就解約損失一點利息
穩健部位：債券型基金(ETF)、平衡型基金、平衡組合型基金，包括目標日期基金
積極部位：台灣50 ETF、高股息指數ETF，或性質類似的台股基金；標普500 ETF、道瓊指數ETF或美股基金、全球股票型基金，標普500 ETF相對風險低
超積極部位：個股或新興市場基金等
Tips：
ETF或基金投資：定期定額操作，如果想要獲得超額報酬率，下跌加碼、增加扣款次數、金額（定期不定額）
停利不停扣：配息或獲利再投資，平衡型及債券型基金可彈性運用，越接近退休，高股息部位比重可提高
最後王詠心分享，退休前做好標的分散和時間分散，用定期定額就能累積出亮眼的老本，加上擁有老伴（老友）、老身，這三老是退休支柱，只要開始準備，永遠都不嫌晚！
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