領到年終，該All in還是分批進場？專家提醒，該思考的不只有這個問題…
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你領到年終獎金了嗎？據人力銀行統計，去（2025）年國內企業平均發放1.56個月的年終獎金，若以勞動部公布的2025年11月經常性薪資（含本薪、按月給付之固定津貼及獎金）4萬8,139元計算，國人平均可領到的年終獎金約7萬5,000元（4萬8,139元×1.56月≒7萬5,097）。
手中忽然多出一筆錢，許多人傾向為投資部位「加把勁」，但問題也隨之而來：究竟該All in（一次投入），還是分批進場？專家普遍認為，兩種做法並無絕對優劣，真正的分水嶺，在於投資期間長短與個人的風險承受度。
長期持有可All in，並採取「母子型」配置
專家指出，對於打算中長期持有、且能承受短期波動的投資人而言，一次性進場在操作上較為簡便，也具備效率優勢。不過，年初以來股市頻頻創高，市場震盪幅度隨之放大，若投資人對進場時點心存猶豫，分批布局反而更有助於降低心理壓力、提高執行度。
若選擇一次性投入，由於單筆金額相對較大，可考慮採取「母子型」配置。以基金投資為例，可先將資金配置於穩健型基金作為母基金，發揮資金停泊與風險緩衝的功能，再搭配成長型子基金，以把握市場上行所帶來的資本增值機會。
至於分批進場的投資人，則可在市場出現明顯修正或急跌時加碼，有助加快累積單位數、提高長期報酬勝率。專家提醒，逢低加碼的重點不在於精準抓到最低點，而是在市場回檔時有節奏的布局。
美、日、台長線布局，新興市場債享風險溢酬
那麼，年終獎金可以投入哪些市場？專家表示，人工智慧（AI）應用正加速落地，美國在政策環境相對友善下，科技創新動能仍具延續性；日本與台灣則受惠於全球科技供應鏈重組與地緣安全考量，展現出結構性優勢。實務操作上，可以美國科技與AI題材為核心，搭配日本、台灣的科技相關標的，並視市場變化動態調整比重（詳見表1）。
債市方面，與當前美債相比，新興市場債與邊境市場債（編按：開發程度比新興市場低，分布於非洲、中南美洲、東南亞、東歐、中東等地區）風險溢酬較高，且由於其價格走勢不完全隨著美國利率同方向變動，與成熟市場的連動性相對較低，可作為分散配置的重要一環，有助提升整體報酬的穩定度。
獎金未必只做投資，留緩衝、清負債也很重要
值得強調的是，年終獎金未必需要全數投入市場，依據人生階段不同，獎金運用的優先順序也應有所調整。譬如剛踏入職場幾年的小資族，手中留存的資金有限，領到年終獎金的當下，首要任務是預留約1個月的生活預備金，為日常支出建立基本緩衝，其餘獎金再作為投資本金。
至於上有老、下有小的「三明治族」，專家認為，年終獎金到手後的第一步往往不是投資，而是理債，建議盤點信貸、房貸與其他借款狀況，視利率與還款壓力，優先清償部分負債，或運用平衡型基金、海外債券等工具多建立一些現金流，以支應利息支出，為整體財務結構加添韌性。