美國房市世代財富兩極化 老年世代擁逾六成不動產淨值

商傳媒｜簡明心／綜合外電報導

根據《A Wealth of Common Sense》報導，美國的嬰兒潮世代（Baby Boomers）及年長族群，目前持有的總財富約達 110 兆美元，遠超過年輕世代。這些年長者多在數十年前購置房屋和股票，並從資產增值中獲益良多。

自 2010 年以來，55 歲及以上的美國人在不動產財富上增加了約 20 兆美元；相較之下，40 歲以下的美國人則僅增加了 3.5 兆美元。這意味著，2010 年以來美國所新增的不動產財富中，每三個美元就有兩個流向了 55 歲以上的族群。目前，美國約有 28% 的大型房屋由「空巢族」（empty nesters，指子女已離家獨立生活的父母）擁有，而育有子女的千禧世代（Millennials）僅擁有約 16%。

這種趨勢顯示，年長者不僅在他們的大房子中居住更久，甚至在退休後繼續購入更多房屋，導致許多年輕族群難以負擔住房。數據顯示，僅有四分之一的 18 至 39 歲成年人認為房地產是一項極佳的投資。由於房價高漲，許多原本會購屋的年輕人因財務考量而卻步，轉而將資金投入股票市場，這也是 2020 年代 40 歲以下族群持有股票比例激增的原因之一。

傳統上認為老年人會賣掉大房、換購小房的「退休策略」，如今已不再盛行。一位美林證券（Merrill Lynch）的財務顧問指出：「賣房換小房的歷史性退休做法已不再發生。」她透露，今年退休的八位客戶全都選擇了『換大房』，過去五年中只有一位客戶縮小了居住空間。一位 64 歲的民眾也表示，他會等到「被埋到土裡」才會賣掉房子。

報導提及，房產所有權除了情感價值，也伴隨著諸多隱性成本，例如添購家電、病蟲害防治、車庫門更換、外牆清洗和通風口清理等。若以投資報酬率來看，假設 1995 年在楠塔基特縣（Nantucket, Massachusetts）以 50 萬美元購屋，至今當地房價已將近 400 萬美元。但若同樣在 1995 年將 50 萬美元投入標準普爾500指數（S&P 500 Index），即便不重複投入股息，今日資產價值也將超過 820 萬美元。