美中先後傳開綠燈！輝達H200晶片有望3月底前登陸
在美國AI晶片大廠輝達，宣告新一代AI晶片「Rubin」已進入全面量產之際，輝達2年前發表的H200晶片，也傳出先後獲得美中兩國開綠燈，最快本季就可以登陸的利多消息。由於H200是中國企業目前能夠合法取得的最高效能晶片，這讓早前已傳出搶先下訂的阿里巴巴，股價大漲；若3月底前實現登陸，有望讓去年傳出在中國市佔歸零的輝達，重新奪回高階AI晶片在中國的市佔率。然而，此前也有媒體傳出，北京當局為減少依賴，要求中國科技大廠暫停訂購H200晶片。這也讓讓美國輝達在中國的發展，更顯撲朔迷離。
輝達執行長 黃仁勳(01.05)：「今天(1月5日)我可以告訴大家，Vera Rubin已經全面投產了」
美國AI晶片大廠輝達（NVIDIA）創辦人黃仁勳，上週宣告新一代AI晶片「Rubin」已進入全面量產階段，預計下半年開始交貨。這款由六顆獨立輝達晶片組合而成的最新產品，在AI訓練效能上，比前一代的Blackwell提升約4倍。
輝達執行長 黃仁勳(01.05)：「以前四個月才能完成的事情，如今一個月就能做到。Rubin讓我們的Token成本直接降到原來的十分之一。」
輝達新品的發布，不但引發市場關注與多筆新訂單，連帶著讓台積電、技嘉等輝達主力代工廠與供應商，股價水漲船高。而讓市場對「輝達概念股」感到前景可期的原因，還不只有這樣。
美國總統川普上個月拍板同意，讓輝達AI晶片H200登陸後，中國主要科技企業「字節跳動」與「阿里巴巴」隨即傳出積極洽購消息。
TVB主播：「據報，中國大陸最快本季批准進口輝達H200晶片。」
美國財經媒體彭博周四(1月8日)披露，北京當局有望在三月底以前，批准中國公司能夠在商業領域，使用輝達H200晶片。
但此同時，中國的軍事、關鍵基礎設施以及敏感政府部門，在安全考慮下，不允許使用H200晶片，相關特殊機構若有使用需求，必須提出申請並逐案審查。
這個消息立刻讓阿里巴巴股價狂飆，不但周四(1月8日)當天，在美股終結了新年開盤以來的跌幅，收盤大漲4.38%，周五(1月9日)在港股也一度出現高達4.8%的漲幅，創下2024年底以來最強單日表現。
儘管H200已經是輝達兩年前的產品，但它的模型訓練能力遠勝於中國本土晶片，而且效能更是美方已准許出口H20晶片的6倍，可以說，這是中國企業目前能合法取得的最高效能晶片。
而這回中方跟隨美方傳出放行消息，有可能讓去年6月把中國市場排除在公司營收獲利預測之外的輝達，重新奪回高階AI晶片在中國的市佔率。
TVB主播(01.07)：「據報中國政府要求部分中國科技公司暫停訂購Nvidia輝達H200晶片。」
然而，就在北京對H200晶片開綠燈的消息曝光前一天，(19.)有美國科技媒體的香港記者發表獨家新聞，指稱北京當局為了減少對美國晶片的依賴，同時防止中國科技公司大量囤積美國晶片，因此要求部分中國科技公司，暫停訂購輝達H200晶片，還可能強制這些科技公司購買中國自家生產的AI晶片。
相關消息也導致H200晶片的登陸情況，變得更加撲朔迷離。
輝達執行長 黃仁勳(01.05)：「這個系統是全球最快…所有系統都當機了。」
然而，就像黃仁勳上周在發表最新Rubin晶片時，會場上偶然幾次出現的當機所反映的，不論輝達的新晶片，能夠發揮到什麼樣的速度，或者輝達的高階能不能登陸，這些都不一定是AI發展當前最重要的部分。反而是支持AI晶片啟用運作的電力，才是關鍵。
美國特斯拉創辦人 馬斯克：「這是我的預測。我可能錯了。但我的預測是，台積電的擔憂是合理的。我不確知這是否合理但我認為如此，因為晶片生產速度有可能超過AI晶片的啟用速度。」
馬斯克在週二(1月6日)上線的播客節目上指出，當前AI晶片的產能擴張超級快速，但支撐AI晶片運作的能源與冷卻設施，擴張速度相對慢。這種速度差距，最後可能導致大量生產完成的晶片，因為缺乏電力與散熱條件，而無法部署運作。因此AI競爭的焦點，正逐步轉向，誰養得起算力。
馬斯克也警告，中國的發電量今年可能達到美國的三倍，因此在興建高耗能AI資料中心時，具備更大彈性。而這種電力優勢，可能會成為影響美中高科技競爭的關鍵。