台指期電子盤上週五反彈，或有利週一台股反彈表現

【財訊快報／魏聖峰】台北股市上週五大跌並創下單日最大跌點後，上週五美股因半導體股下跌而收黑，費城半導體指數上週五收盤後因為從高點回檔超過兩成陷入熊市，整體市場未出現明顯轉折。唯一的好消息是，台指期電子盤上週五美股收盤後逆勢上漲877點，漲幅2.06%，以43481點作收，這或許有利於週一台股的開高表現。上週五外資大賣台股1890億元，也創下外資單日最大賣超。週一台股或許有開高的機會，要留意開高後是否又遭到空方狙擊。台股上週五經歷史詩級的空方獵殺，加權指數下跌將近3000點，指數直接摜破43000點大關，技術型態上跌破季線。整體型態上來看，對多方相當不利。收盤後，外資空單不但沒減、反增加1736口，淨空單部位來到86189口，空單部位再創歷史新高。上週五不僅台股重挫，日股也大跌超過4%，日股盤中最大跌幅一度達到5.6%，與當時台股的跌幅相當，直到台股收盤後，日股略有反彈。
這波行情的殺盤，表面上的理由是台積電(2330)法說會內容不符合市場期待，即使台積電宣布增加資本支出到600~640億美元，市場卻擔心大幅增加資本支出質疑對台積電的回報率。實際上，這有可能是市場對AI資本支出變現能力的疑慮，引發全球科技股板塊的集體修正，砍殺台積電只是一個藉口。上半年全球半導體股漲幅凌厲，美光、海力士、三星電子、超微、英特爾以及半導體設備股漲幅都很大，且市場對半導體類股的交易的集中度達到近兩成，創下歷史新高。漲幅大的半導體股成為外資想要出脫的對象，剛好碰上台積電法說，直接成為空頭殺盤的祭品。
上週五台積電下跌7.29%貢獻加權指數跌幅最大，聯發科(2454)、台達電(2308)、日月光投控(3711)、聯電(2303)、台光電(2383)、南亞(1303)、國巨*(2327)、南亞科(2408)、欣興(3037)、智邦(2345)、鴻海(2317)、南電(8046)、華邦電(2344)、臻鼎-KY(4958)、致茂(2360)、光寶科(2301)、川湖(2059)等股跌幅相當重。這些跌幅很重的權值股，全都是受惠AI基礎建設供應鏈的指標股，因為先前股價漲幅很大，成為市場的提款機。這些重量級權值股何時能止跌，攸關大盤週一短線表現。
基本面強勢的半導體設備與特用化學品供應鏈，受惠台積電資本支出財。深耕極紫外光（EUV）光罩盒的家登(3680)、掌握先進封裝點膠與自動化設備的萬潤 (6187)，以及三福化(4755)、崇越(5434)、中砂(1560)等3奈米以下製程不可或缺的特化耗材廠。這些企業的營收與獲利具備極高的能見度，當市場恐慌情緒退潮，或許將是法人資金率先回補的重點。
傳產股的台塑集團指標股，上週五殺盤以前的表現相當強勁，台塑集團做多意願明顯，繼南亞股價先前一度創下230元新天價後，即便近期漲多大跌，仍看到投信的買盤。台塑化(6505)、台塑(1301)與台化(1326)等到盤勢穩定後，或許是短線資金流入的標的，是週一觀盤的重點。

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