散戶抄底半導體股慘套牢！SOXL單周吸金61億美元、10月暴跌逾43%
美股半導體股跌勢加劇，押注反彈的散戶投資人反而面臨更大損失。FactSet數據顯示，追蹤半導體指數每日報酬3倍的槓桿型ETF Direxion 每日3倍看多半導體ETF(SOXL-US) 上周單周吸引創紀錄的61億美元資金流入，但晶片股不僅未如預期反彈，跌勢反而進一步擴大，讓進場抄底的資金迅速陷入虧損。
根據FactSet數據，SOXL上周單周流入61億美元，創下歷史新高。這檔ETF旨在提供半導體指數每日漲跌幅的3倍報酬，屬於風險較高的槓桿投資工具。
資金大舉湧入之際，半導體股已經歷一波下跌，市場對AI交易的熱情也開始降溫。部分投資人押注，股價跌幅愈大，短期反彈的機會就愈高。
然而，資金流入持續至周四，SOXL當天卻暴跌20.5%，創6月23日以來最大單日跌幅。SOXL本周再跌10.8%，連續第3周收黑，10月以來累計跌幅已超過43%。
相較之下，非槓桿型的安碩半導體ETF(SOXX-US) 當日下跌6.8%，跌幅明顯較小。
市場賣壓主要來自投資人對人工智慧（AI）投資回報的疑慮。隨著科技巨頭持續大舉投入AI基礎設施，市場開始重新檢視相關支出能否轉化為足夠的獲利，半導體股也因此承受估值壓力。
與此同時，美股三大指數周五（23日）全數收跌，標普500資訊科技類股更連續3周下跌，寫下自3月以來最長連跌紀錄。
受惠於AI晶片需求快速成長，半導體股今年以來曾大幅上漲，安碩半導體ETF年內一度飆升近59%。不過，隨著市場開始檢視AI基礎設施投資的實際回報，半導體股原有的漲勢正面臨挑戰。
財富管理公司Glenmede投資策略副總裁Mike Reynolds指出，半導體產業與AI基礎設施建設高度相關，目前市場對AI投資題材已出現一定程度的質疑。
他也認為，在股價經歷強勁上漲、估值大幅攀升後，投資人重新評估AI題材的潛在回報，屬於健康的市場現象。
Reynolds表示，與其等到市場熱潮完全脫離基本面後才提出疑問，投資人及早檢視相關投資的合理性，反而有助於市場調整。
分析指出，SOXL的表現再次凸顯槓桿ETF的風險。這類產品透過衍生性金融商品放大每日報酬，在市場上漲時可能帶來較高收益，但當行情走勢與投資方向相反時，損失也會迅速擴大。
10月以來，SOXL累計下跌逾43%，同期SOXX跌幅約15.9%，兩者差距反映3倍槓桿在下跌行情中的放大效果。
半導體股本月的劇烈波動，也多次影響標普500指數的單日表現，顯示AI投資情緒已成為牽動美股的重要因素。
對押注短期反彈的投資人而言，這波行情不僅是方向判斷失準，更凸顯槓桿產品的風險：當市場持續下跌，原本期待放大獲利的工具，也可能迅速放大虧損。
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