加密貨幣危機還沒爆完！Genesis最快本週聲請破產，發生什麼事？一文看懂
2023年1月19日更新
根據《彭博社》最新報導，全球最大加密貨幣借貸商Genesis，做快會在本週做好聲請破產的準備。
Genesis是加密貨幣創投DCG旗下的一間子公司，在交易所FTX於去年破產後，Genesis爆發了擠兌潮，在去年11月凍結所有客戶帳戶，暫停所有贖回資金的申請，過去Genesis就曾表示，如果無法順利募集到足夠資金，可能會走向破產。
據報導，DCG一直在跟債權人秘密談判，不過目前都還沒能達成協議，協商仍在進行中。FTX垮台後，引發一連串的連鎖效應，加密借貸平台BlockFi、美國最大上市加密貨幣礦業公司 Core Scientific都已陸續聲請破產，若Genesis於本周宣布破產，將成為幣圈最新的陣亡者。
以下為2023年1月12日原文報導。
發生什麼事？
自2022年11月交易所FTX破產後，全球最大加密貨幣借貸商Genesis Global Trading（以下簡稱Genesis）隨即宣布，暫停所有貸款贖回和新貸款放款。
Genesis無力償還從交易所Gemini借入高達9億的款項，連帶嚴重影響Gemini交易所對於其計息產品「Earn」用戶的償付能力。
Genesis的母公司加密貨幣創投DCG與Gemini雙方管理層，在社群軟體上爆發口水戰，互指對方不適任，應引咎辭職，市場都很擔心，這起事件恐引發幣圈下一個「暴雷危機」，這起事件的來龍去脈究竟為何？本文帶你一次看懂。
DCG、Gemini、Genesis分之間的關係是什麼？
在正式進入新聞之前，先介紹三位新聞主角之間的關係：
雙子星交易所（Gemini）
Gemini交易所由Cameron、Tyler Winklevoss 雙胞胎兄弟成立，他們同時也是在電影《社群網站》中，與Facebook 創辦人Mark Zuckerberg對簿公堂的雙胞胎兄弟。
加密貨幣借貸商Genesis
Genesis是一家加密貨幣借貸商，母公司為DCG（Digital Currency Group）。
加密貨幣創投DCG
投資眾多加密貨幣公司，旗下直接管理的公司，包括：加密貨幣借貸商Genesis、負責發行比特幣信託基金GBTC的加密貨幣信託公司Grayscale，以及幣圈最大的媒體之一的Coindesk。
三者原本的業務關係為，Gemini計息產品「Earn」和Genesis合作，從用戶端搜集資金後，借給Genesis，提供後者放貸給其他大型的加密貨幣機構，並從Genesis賺取借款利息，再將這筆錢用8%的利率，回饋給Gemini「Earn」的存戶。
可將這一系列操作，分為三大部分：
- 用戶放貸給交易所Gemini
- Gemini平台再放貸給加密貨幣借貸商Genesis
- 加密貨幣借貸商Genesis再放貸給其他大型的加密貨幣機構
若處於終端的大型加密貨幣機構出事，將連帶影響上游的Gemini平台、以及用戶。
危機是如何發生的？
不幸的是，終端的大型加密貨幣機構在2022年紛紛出事。
跟Genesis借了鉅額款項的單位，包含2022年因穩定幣Terra UST暴雷，槓桿投資部位嚴重損失，而不得不於2022年7月宣布破產的三箭資本。
三箭資本的破產宣告讓其最大債權人Genesis損失約12億美元的資金，母公司DCG為了避免Genesis破產，緊急借了9億美金救場，暫時緩解了Genesis緊張的資金情勢，但此時市場已經開始懷疑Genesis的償付能力。
隨後，11月交易所FTX的破產，對Genesis而言無疑是雪上加霜。Genesis對外宣布有1.75億美元的資金存放於FTX，受到極端市場情況影響，將暫停所有貸款贖回和新貸款放款。
作為最上游債主的Gemini「Earn」用戶因此受到影響，Gemini無法從Genesis取回借出的款項、也因此無法歸還資金給用戶，因此也在Gemini平台上暫停用戶提款。
一次看懂Gemini、DCG管理層爆發社群口水戰
Gemini暫停提款引發了用戶的憤怒，表示將走法律途徑取回自己的資產。用戶群紛紛劍指交易所Gemini創辦人Cameron Winklevoss，龐大的壓力使得Winklevoss不得不公開喊話。
1月2日，Gemini創辦人Cameron Winklevoss在推特上，向DCG創辦人Barry Silbert發送公開信，宣布他代表Gemini Earn產品超過34萬名的用戶，向DCG求償其子公司Genesis欠款9億美元。
信中提到，Gemini曾於12月兩度試圖協商，但都沒有得到回應，指責Barry Silbert使用「惡意拖延戰術」，並指責DCG欠款其子公司Genesis 16.75億美元，而這些錢大多屬於Gemini Earn用戶，並要求他在1月8日前承諾解決問題。隨後，Barry Silbert回覆此公開信，並否認向Genesis借款、也從未拖欠給Genesis的利息。
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1月10日，Gemini創辦人Cameron Winklevoss再度發表公開信，這次矛頭對準Barry Silbert ，要求DCG管理層罷免執行長Barry Silbert，並砲轟Barry Silbert 和Genesis在對外陳述及借貸帳目上涉嫌造假，並在這整起事件上證明了自己的不適任。
對此，DCG集團也於隔日回應：「Cameron看起來絕望又沒建設性的公關操作，不過是想要轉移用戶加諸其身上的不滿情緒。Cameron全權負責Gemini Earn的營運和行銷計畫，並應全權對其用戶負責。」
DCG同時也表示會對這些不實指控、惡意誹謗保留法律追訴權。並會持續地與Genesis和其債權人進行有意義的對話，期望能找出所有關係人都能滿意的解決方案。
關於Barry Silbert和Cameron Winklevoss在社群上的口水戰，Genesis發言人則表示對於Gemini使用公關操作、而非理性地私下協商感到非常失望。強調Genesis絕對沒有惡意拖延，只是目前需要更多時間籌資，也承諾會盡快的找到對所有關係人滿意的解決方案。
在一週的唇槍舌戰後，DCG執行長Barry Silbert在推特發表了致投資人公開信，信中表示因應公司財務狀況，公司已著手進行裁員、並於1月6日宣布關閉旗下的財富管理子公司HQ Digital。
核稿編輯：高敬原、錢玉紘
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