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理財

主動式ETF募集狂潮來襲,績效輾壓大盤和0050?該不該跟風追買主動式ETF?

Smart智富月刊

發布於 2025年05月05日01:00 • 存股方程式 更新時間:2025-04-30

圖片來源:Adobe Firefly

ETF市場蓬勃發展,繼被動追蹤指數的產品之後,主動型ETF即將問世,目前已有野村、統一、群益投信獲准募集發行。主動型ETF並沒有追蹤特定指數,因此沒有回測績效可供參考,非常考驗經理團隊的投資功力。

近幾年只要談起基金,被動型ETF幾乎搶盡所有目光焦點,尤其市值型產品聲量又特別大;一般共同基金彷彿被打入冷宮、乏人問津。

事實上,有許多共同基金長期績效確實贏過大盤與元大台灣50(0050),但只要一談起共同基金,立刻就會有許多人跳出來詆毀,理由不外乎共同基金昂貴的管理費用與主動選股長期不可能贏過大盤。

前述2個造成共同基金績效落後大盤的原因都成立,版主也認同,因此版主並沒有投資共同基金的規畫,但版主並不會因此對基金帶有偏見、不會一竿子打翻所有基金。

根據版主的了解,野村、統一、安聯投信旗下基金有數檔長線績效非常優異,完勝大盤與0050;過去十幾年投資這些優質基金,同樣能為資產帶來非常好的複利增值效果。

簡單講,主動型ETF就是把一般共同基金放到股市交易,優點是管理費低於共同基金(高於被動追蹤指數型ETF)。

由於沒有歷史績效可參考,發行投信的操盤功力就至關重要,投資人只能參考各投信旗下共同基金的績效,做為該主動型ETF是否適合投資的判斷標準。

就版主的了解,野村、統一、安聯投信都有表現不錯的共同基金,因此如果是這3家投信發行的主動型ETF,也許值得期待。

近幾年,市值型ETF(尤其是0050)被捧上神壇,如果願意排除這種偏見,多留意其他金融產品,會發現還有許多更好的產品值得投資。

產品沒有問題,投資人的偏見才是問題。

首檔主動型ETF即將於5月初上市交易,版主會留意,但還未決定是否投資。

投資主動型ETF感覺很像開福袋,可能是驚喜、也可能是驚嚇,是否投資由版友們自行審慎評估。

本文獲「存股方程式」授權轉載,原文

延伸閱讀
股市崩跌時,該不該用力加碼?存股老手:若加碼預算太少,倒不如「這樣做」
主動式ETF是什麼?和被動式ETF哪裡不同?5大關鍵差異、優缺點總整理

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