三星罷工衝擊供給！記憶體價格看漲 應穩定成受惠者曝光
Newtalk新聞
隨著AI應用持續擴張與高效能運算需求升溫，相關供應鏈與關鍵零組件廠商的成長動能持續受到市場關注。同時，部分傳統產業與利基型科技公司亦在需求回溫與新應用帶動下展現穩健表現。
以下是國泰證期整理解析市場關注包括AI伺服器與高階材料供應鏈、記憶體與電源管理IC、資安與軍工半導體，以及紡織製造等產業，並檢視其最新營運動態與未來成長展望。
此外，隨著Agentic AI與新一代AI架構逐步推進，市場對相關晶片與系統設計公司的需求也持續提升。整體而言，AI驅動的產業升級仍是2026年科技產業最核心的成長主軸，相關企業在新產能、新技術與終端需求同步擴大的背景下，長期成長潛力值得關注。
群聯 (8299)
三星罷工推升記憶體價，群聯因供應穩定受惠。維持買進。
台光電 (2383)
4Q25獲利次高，1Q26受惠AI伺服器與新產能創新高。GPU/ASIC採用M8 /M9板材，EPS估26/27年75.69/126.11元，維持買進。
台燿 (6274)
泰國廠放量、800G需求推升4Q25新高，1Q26續強。AI與高階交換器需求帶動M8 CCL，EPS估26/27年19.97/33.41元，維持買進。
聚陽 (1477)
2025股利15元，殖利率約5.2%。3月營收高檔，世界盃出貨助毛利率維持26–27%。EPS估2026年17.08元，維持買進。
矽力-KY (6415)
4Q25營收53.9億元，EPS 2.08元，符合預期。1Q26營收季減10%，2H26隨成本轉嫁與新平台改善回升，維持買進。
台特化 (4772)
矽乙烷市佔提升，AHF FY26放量，營收占比雙位數。EPS估26/27年7.53/9.64元，維持買進。
全訊 (5222)
唯一軍用化合物半導體廠，海外營收近10%，以色列需求大增。26年營收年增近40%，EPS估4.77元，維持買進。
Netskope (NTSK)
ARR 8.11億美元，年增31%。FY1Q27營收估1.97–1.99億美元，全年增約23%。AI驅動資安需求，CrowdStrike、Salesforce亦受惠。
2Q26 AI展望
OpenClaw推動Agentic AI，聯發科、創意、瑞昱、晶心科皆為主要受惠者。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。