台股開盤震盪近800點沒在怕？分析師揭「這三檔」死抱10年出奇蹟

財經中心／綜合報導

台股近期盤勢劇烈震盪，2日一開盤震盪800點，讓不少投資人心臟狂跳。不過，在全球AI浪潮持續推進下，長線資金反而把波動視為布局契機，投資媒體《The Motley Fool》分析師Keithen Drury指出，與其追逐短線題材，不如鎖定AI產業鏈核心企業，採取「買進、長抱10年」策略，才能真正「放長線釣大魚」。

Alphabet：AI護城河在「資料生態系」

Drury點名，Alphabet（Google母公司）已重新站回AI舞台核心。儘管生成式AI初期一度被新創公司搶走焦點，但旗下Gemini模型已躋身市場頂尖水準。Alphabet最大優勢，在於龐大的用戶資料生態系。經用戶授權後，Gemini可整合YouTube搜尋紀錄、Gmail、照片與多項應用服務，打造高度個人化AI體驗。這種深度整合能力形成難以複製的競爭門檻，也讓Alphabet具備長期變現AI的實力。此外，Alphabet資金實力雄厚，足以支撐AI高昂營運成本，在產業洗牌過程中占據有利位置。Drury認為，未來十年Alphabet仍有機會成為AI商業化的主要受惠者。

微軟：模型中立策略穩健吃市場

第二檔則是Microsoft。不同於自行重押單一大型語言模型，微軟採取「模型中立」策略，在雲端平台Azure上同時提供ChatGPT、Grok、Llama等多種模型選項。微軟持有OpenAI重要股份，但並未將自己綁在單一技術路線上。企業客戶可依需求自由選擇模型，這種開放架構讓Azure在雲端AI市場成長速度領先同業。隨著AI應用滲透率持續提升，微軟被視為相對穩健的長線配置標的。

台積電：AI晶片背後的真正基石

第三檔則是台灣投資人最熟悉的台積電。市場常將焦點放在輝達等晶片設計商，但真正負責量產先進製程晶片的，正是台積電。Drury指出，未來AI晶片龍頭未必永遠由單一設計公司主導，但無論誰勝出，先進製程產能高度集中於台積電手中，這使其在整個AI供應鏈中占據關鍵位置。

針對「資料中心建設完成後需求恐降溫」的疑慮，他認為AI用GPU使用壽命僅約1至3年，代表汰換需求將形成長期循環。此外，Alphabet與微軟等科技巨頭目前資料中心仍處於早期建設階段，從規畫到啟用往往需數年時間，實質需求動能可能要到2027年後才全面顯現。在全球股市震盪加劇之際，Drury強調，AI對產業結構的改變屬長期趨勢。與其短線追高殺低，不如鎖定產業核心企業，「現在買進、長期持有」，讓時間成為最強的複利工具。

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