【科技早餐】AI 供應鏈吃緊：韓國晶片戰加速、三星獲利暴增、NVIDIA 機櫃延後
【科技早餐】今天精選 7 則國內外重要科技新聞。
＊韓國晶片戰加速，水電審批與未來基金同步上路
韓國總統李在明指示官員加快推動上週宣布的重大晶片與人工智慧（AI）專案。根據《路透》報導，李在明警告，如果許可審批、土地取得，以及水電供應出現延誤，可能削弱韓國在先進產業取得主導地位的努力。他表示，現在的關鍵是誰行動更快、誰率先搶占先機，並呼籲在可行範圍內縮短環境審查與其他核准程序。
除了審批速度，電力也是韓國政府關注重點。李在明表示，企業界仍擔心基載電力供應，政府需要提前處理水電等基礎設施問題。同一天，韓國總統秘書室長姜勳植也表示，政府將利用半導體景氣帶來的額外稅收，成立「未來應對基金」（Future Response Fund），投資新的成長動能、支持年輕世代的住房、創業與就業，並回應社會經濟兩極化問題。韓國上週公布規模超過 5,760 億美元的晶片與 AI 投資計畫，目標是鞏固全球主導地位，並促進首爾首都圈以外地區成長。
＊三星獲利估暴增 18 倍，AI 記憶體缺貨燒到 2027
《路透》報導，隨著 AI 需求持續成長、記憶體供不應求，三星電子（Samsung Electronics）第二季營業利益預料將比去年同期大增約 18 倍。根據倫敦證券交易所集團（LSEG）SmartEstimate 彙整分析師預測，三星 4 月到 6 月季度營業利益估計達 86 兆韓元。若與去年同期的 4.7 兆韓元相比，將大幅成長，也可能讓三星連續三季創下營業利益新高。
這波成長不只來自高頻寬記憶體（HBM），也包括傳統 DRAM 和 NAND 需求升溫。原因是 AI 應用正在從大型模型訓練，延伸到更廣泛的推論與代理型 AI 工作負載。分析師指出，代理型 AI 系統需要執行更複雜的多步驟任務，因此伺服器處理器需要更多記憶體，也需要更大的儲存容量，用來保存和檢索資料。分析師預期，記憶體供應不足的情況，至少可能延續到明年，也就是 2027 年。
＊NVIDIA Kyber 傳延到 2028，AI 機櫃卡在電路板瓶頸
半導體研究機構 SemiAnalysis 披露，NVIDIA 原訂 2027 年推出的新一代 Kyber 機櫃架構，傳出延後 12 個月，上市時間可能推遲到 2028 年，主因是關鍵電路板生產遇到瓶頸。根據《CNBC》報導，Kyber NVL144 是一款把 144 顆 NVIDIA 高階晶片整合在同一個單元內的伺服器機櫃，用來支援 AI 公司訓練和運行最先進的模型。
這套架構原訂在 2027 年與 NVIDIA 下一代 Vera Rubin Ultra 機櫃系統同步問世。但 SemiAnalysis 表示，Kyber NVL144 因為 PCB midplane，也就是印刷電路板中介板的製造挑戰，上市時間已延後至 2028 年。PCB 中介板是用來連接系統內電子模組的專用多層電路板，這也讓 AI 算力競賽不只集中在晶片設計速度，也延伸到機櫃、電路板與整體系統製造能力。對此，NVIDIA 發言人表示：「我們的產品路線圖維持不變。」
＊Meta 傳轉向三星 2 奈米，AI 自研晶片代工戰升溫
韓媒《首爾經濟》引述業界消息報導，Meta 正與三星電子（Samsung Electronics）推動總規模超過 10 兆韓元的下一代 ASIC 晶片設計與生產合作。報導指出，Meta 自研 AI 加速器 MTIA 的第三代產品，傳出將採用三星 2 奈米製程，並規劃以數十萬顆規模量產。三星方面則表示，目前尚未確定。
Meta 前兩代 MTIA 都由台積電代工，但從第三代產品開始，傳出合作夥伴可能轉向三星。先前也有報導指出，Anthropic 正評估採用三星 2 奈米製程開發自研 ASIC，但相關合作仍在早期階段。由於 Meta 目標在 2030 年前建置總規模達 5 GW 的 AI 資料中心，自研晶片預料將成為降低對外部 AI 晶片依賴的重要布局。若相關合作成形，也將讓 AI 伺服器晶片的晶圓代工競爭進一步升溫。
＊Tesla 傳設 AI 工具支出上限，企業開始控管 AI 成本
《The Information》報導，Tesla 上月告知員工，將限制每人每週使用第三方 AI 工具的支出，額度上限為 200 美元，新政策從 7 月 6 日開始上路。這項限制不適用於馬斯克（Elon Musk）旗下的 AI 系統 Grok。報導指出，包括 Tesla 在內，不少大型企業先前都鼓勵員工把 AI 融入日常工作，希望提升生產力，但隨著使用量增加，AI 工具費用也快速累積。
因此，部分企業也開始收緊 AI 使用權限。Uber 近期已將每月使用額度設定為 1,500 美元上限，Meta、Walmart 和 Coinbase 等公司也傳出導入類似限制。這顯示企業導入 AI 進入新階段。企業不再只是鼓勵員工多用 AI，也開始評估哪些工作值得使用外部模型、哪些成本需要控管，以及資料和工具權限要如何管理。
＊SK Hynix 啟動 280 億美元赴美上市，AI 記憶體資本戰延伸到華爾街
《路透》報導，韓國晶片大廠 SK Hynix 啟動約 280 億美元赴美上市計畫，將透過美國存託憑證（ADR）在那斯達克（Nasdaq）掛牌，搭上全球 AI 投資熱潮。根據監管文件，SK Hynix 將發行 1,779 萬單位美國存託憑證，每 10 單位 ADR 代表 1 股普通股。此案預料將成為全球規模最大的股票發行案之一，也讓 SK Hynix 進一步接觸美國資本市場與全球 AI 投資人。
SK Hynix 是高頻寬記憶體（HBM）的關鍵供應商，產品被 NVIDIA、Google 等公司用於 AI 系統。在 AI 熱潮中，SK Hynix 表現超越多數記憶體同業，成為全球主要受惠者之一。公司上週也表示，將投資 100 兆韓元興建新的晶片廠，其中包括一座 NAND 快閃記憶體廠，作為韓國大規模晶片與 AI 投資計畫的一部分。這也顯示，AI 記憶體競爭已從產能、技術與客戶關係，進一步延伸到資本市場布局。
＊X Money 擴大測試，馬斯克超級 App 挑戰金融監管
馬斯克（Elon Musk）旗下社群平台 X 正逐步推出金融服務工具 X Money，讓使用者可在平台內進行轉帳、存款與支付，推動 X 朝整合社群、支付與金融功能的「超級 App」轉型。根據《讀賣新聞》及 BigGo Finance 報導，X Money 已於 6 月下旬在美國境內向部分付費會員開放，並將依照使用者反應逐步改善服務，再擴大開放給一般用戶。
X Money 與 Visa 及美國金融科技銀行 Cross River Bank 合作，提供美元支付、存款與轉帳等功能。報導指出，這項服務主打高達 6% 的活期年化收益率，購買指定商品還可獲得 3% 現金回饋，希望提高使用者對 X 生態系的黏著度。X 也計畫將服務推向全球，其中包括使用者規模僅次於美國的日本市場。不過，X 進入金融服務仍將面臨監管與信任挑戰，包括身分驗證、反詐騙機制、用戶資訊保護，以及國會與金融監管機構的審視。這項服務能否在信用卡與數位支付已成熟的市場擴大滲透，仍有待觀察。
＊本文開放合作夥伴轉載，資料來源：《Reuters》、《Reuters》、《Reuters》、《CNBC》、《Seoul Economic Daily》、《The Information》、《Reuters》、《Finance Yahoo》，首圖來源：AI 生成圖。