印度銀行業信用卡戰略轉向：大行緊縮權益 小銀行積極搶市

商傳媒｜吳承岳／台北報導

印度銀行業的信用卡市場正經歷一場顯著的戰略轉變。由於營運成本上升，當地主要銀行紛紛縮減信用卡回饋方案、提高消費門檻，並調整忠誠點數的轉移條款。然而，小型私人銀行及國營銀行卻反向操作，正積極拓展其高階信用卡產品線，以爭奪高消費客群。

自今年年初以來，多張高階與頂級信用卡已面臨權益縮水。例如，ICICI Emeralde Private Metal 卡取消了多項加速回饋憑證，美國運通（American Express）白金旅行卡則提高了獲得紅利點數的消費門檻。此外，Axis Bank 曾未經預告就移除三家熱門的點數轉移合作夥伴，而 HDFC Bank 的 Infinia 客戶若要保留這張僅限受邀申請的金屬卡，每年需至少消費 180 萬印度盧比，或維持至少 500 萬印度盧比的總資產。

面對市場龍頭的緊縮策略，部分銀行則採取了積極擴張。IDFC First Bank 自 2021 年推出信用卡業務以來，已展現強勁成長，截至 2026 會計年度，流通卡數已達 450 萬張，主要受其高階卡產品驅動。IDFC First Bank 採取獨特策略，將高階功能從傳統的「排他性」中解放，透過提供定期存款擔保的頂級卡等廣泛產品，讓客戶無需傳統資格審核即可享有高階禮遇。該銀行更表示，其高階卡 Gaj 和 Mayura 具有競爭力定價、零外匯加價、永不過期的回饋點數，以及開放的兌換模式，將回饋視為一種「貨幣」而非有條件的特權，使其模式更具包容性與彈性。

國營銀行也加入戰局。BOBCard 為印度巴羅達銀行（Bank of Baroda）旗下子公司，截至今年 2 月流通卡數已逾 3,100 萬張。該公司正擴大其高階卡產品，包括 Eterna、Tiara（專為女性設計）以及近期推出的阿提哈德航空聯名信用卡。BOBCard 董事總經理兼執行長 Ravindra Rai 指出，公司在過去兩到三年內，高階卡發卡量持續穩定成長，並強調專注於負責任的資產組合增長，確保消費與使用上的可持續性，而非純粹追求發卡量。另一家國營的印度旁遮普國家銀行（Punjab National Bank）則於去年 12 月推出金屬 Luxura 卡，並於今年 1 月在 Visa Infinite 平台上發行。該銀行表示，今年 1 月至 3 月間已發行超過 13,000 張 Luxura 卡，展現出良好的市場反應與競爭優勢。

整體而言，高階信用卡市場呈現兩極化發展：消費者尋求最大化的回饋效益，而銀行則試圖控制成本。新進業者提供的積極方案短期內可能讓消費者受惠，但在營運成本壓力下，未來仍可能出現進一步的權益縮水。