郭明鑑兼職風波延燒 金管會祭投信監管10招
國泰投信先前因董事兼職引發利害關係人交易爭議，金管會今(13)日宣布10項強化投信治理措施，涵蓋公司治理、內部控制及資訊揭露3大面向，分2階段實施。其中資產管理規模達1兆元以上的7家投信，明(2027)年6月底前須設置類似獨立董事的「非利害關係董事」，負責人兼職及重大事件揭露也有更明確規範。
新制以投信前1年度月平均境內管理資產作為規模認定標準，計算範圍涵蓋公募基金、私募基金、全權委託等業務。依今(2026)年1至8月資料推估，元大、國泰、群益、富邦、復華、安聯及統一等7家投信符合1兆元門檻，未來除須增設非利害關係董事，也將成立公司治理委員會，負責利益衝突辨識、防制措施及相關內部規範的訂定。
這波監理改革，與國泰投信先前爆發的內控爭議密切相關。國泰世華銀行前董事長郭明鑑兼任國泰投信董事及世芯-KY獨立董事，導致投信旗下基金與全權委託帳戶投資踩到利害關係人紅線，8檔基金須重新計算淨值，相關補償及損失合計逾9億元。金管會9月1日對國泰投信裁罰600萬元，並限制3項業務。
對於新制是否為外界所稱的「郭明鑑條款」，金管會未直接證實，僅表示相關作法係參考近期投信業發生的案例，盼隨資產管理規模擴大，同步提升業者風險控管及受託管理責任。
實施時程方面，第1階段今年底前推動5項措施，包括強化董事會與高階管理階層責任、加強自行查核、導入外部查核機制、建立利害關係人申報及交易控管制度，以及要求董事持續接受利益衝突相關教育訓練。
第2階段則於2027年6月底前完成，金管會除要求大型投信設置非利害關係董事及公司治理委員會，也將修正內控與稽核規範，納入內部人資料覆核機制，並發布函令規範投信負責人兼職行為，避免因兼職資訊未即時掌握，衍生違規投資風險。
金管會也將填補重大事件通報漏洞，訂定投信投顧業重大偶發事件通報規範，明確界定須向主管機關通報及對外公開的情況，舉例而言，董事兼職造成投信違反利害關係人交易規定，未來即屬重大偶發事件；同時擴大影響受益人權益事項的公告範圍，避免重要資訊未能及時公告。
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