焦點股：爭相調高！美系外資升目標價至3500元，智邦盤中飆漲停

【財訊快報／記者何美如報導】智邦(2345)第一季財報亮眼，優於市場預期，已公布的4月營收年增53.9%延續強勁動能，繼8日美系外資看好調高智邦目標價至3150元後，另一家美系外資今日出具的最新研究報告也指出，智邦本季營收可望季增25%，並預期AWS的Trainium 3 下半年放量成長，一口氣將目標價從1625元調高至3500元。智邦4月、Q1業績亮眼成績，在外資爭相調高目標價喊買帶動下，今日盤中股價急拉漲停衝上2610元，已收復8日股價跳空下跌缺口。
今日出爐的美系外資研究報告指出，智邦4月營收優於預期，而根據通路訪查已確保取得交換器晶片，預期第二季交換器業務動能強勁，且毛利率持續擴張，預估第二季營收季增25%，AWS的Trainium 3 則預計下半年放量成長。隨著新專案導入，NRE也持續進帳，美系外資維持加碼評等，上修今、明年EPS至83.8元、113.9元，同步調升目標，將目標價從1625元調高至3500元。
而8日出具的美系外資則指出，智邦第一季獲利表現優於市場預期，毛利率攀升至19.5%，季增1.6個百分點，稅後淨利83.41億元，每股盈餘14.92元，均較市場預估高出逾一成。
美系外資指出，第二季隨著既有與新客戶持續導入800G產品，網路交換器業務可望維持成長動能；同時，AI加速器模組預計自第二季後段開始導入新一代產品，並於下半年明顯放量，成為另一成長主軸。
智邦於今年OFC展中展示CPO（共封裝光學）與OCS（光電路交換）解決方案，美系外資預期，智邦已與多家潛在客戶接洽，相關產品有望於2027年開始貢獻營收，占比達中高個位數，為中長期成長動能之一。美系外資預估智邦2026年營收將年增39%，毛利率提升至19.2%，營益率達14.4%，每股盈餘上看70.77元，將目標價由2750元調升至3150元。

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