《DJ在線》電芯供應疑慮消除，BBU廠成長趨勢看好
MoneyDJ新聞 2026-07-08 12:46:59 邱建齊 發佈
全球電池產業指標大廠Panasonic調整北美電池策略，將原本重心從電動車轉向AI資料中心能源儲存市場，並預計將在2029財年量產AI資料中心專用電池，支援分散式儲能系統(ESS)及AI伺服器用電需求，並規劃投資3,500億日圓擴大AI能源基礎建設，同時也要在墨西哥增設新廠以強化北美在地化供應鏈，此正反映出AI資料中心快速擴張，帶動全球電池產能由EV市場轉向AI電力基礎設施。
先前市場曾傳出電源廠800V高壓直流電(HVDC)導入延後消息，檯面上某主流BBU大廠也曾被唱衰在HVDC的進度是連做都做不出來，因為連最基礎的電芯都還沒準備好；對應近期外媒報導：受惠AI資料中心需求增溫，三星SDI圓柱形電池芯產量遽增並全力供貨新普(6121)，由新普組裝成BBU等電池模組最終交貨給亞馬遜(Amazon)、Meta等北美科技巨頭客戶。法人表示，新普雖未對報導進行回應，但此消息激勵股價直攻漲停，可見先前瓶頸確實或多或少存在。
法人指出，BBU正由18650全面轉向21700，電芯具有更大容量、更高持續放電能力及更好的散熱特性以更符合AI資料中心高功率備援所需，包括Samsung SDI、Murata、台泥(1101)旗下的能元科技乃至陸系廠商都已布局21700產品，其中高鎳NMC/NCA仍是接下來3年的主流，市場競爭也已經從容量逐步轉向功率密度與倍率，高倍率電芯將成為AI資料中心新標準。
針對市場所傳800V高壓直流電導入延後，順達(3211)表示，HVDC還是會發生只是會往後推遲一點，但會有”延後”的說法，主因先前或許有傳言預估正負800V在今(2026)年就會看到，但順達對外如法說會一直都採取明(2027)年量產出貨、較為保守的說法，現在看起來，正負400V應該會比較快一些，正負800V則會比較慢一點，但HVDC無論400V或800V都是看明年放量。
法人表示，預料800V將列入各大BBU廠明年產品規劃，今年則先看12kW量產，明年則可望看到22kW進入量產並同步涵蓋50V與800V兩種架構，BBU未來將不再只是UPS的延伸，而是直接配合正負400V及800V資料中心架構發展，包括AES-KY(6781)、順達、新盛力(4931)中長線獲利成長趨勢看好。
(圖片來源：順達)
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資料來源-MoneyDJ理財網