復華全球物聯網科技基金-新臺幣，10 年老牌基金為何還能稱霸？

10 年前這檔復華全球物聯網科技基金-新臺幣（98638133）剛成立時，可能還沒有太多人注意到它。但就在這幾天的最新市場動態中，它的整體規模正式突破了 400 億元的大關。期間到底發生了什麼事，讓它能在眾多同類產品中脫穎而出，甚至成為許多人默默持有的口袋名單？

揭開這檔千億規模潛力股的真實身份

這是一檔由復華投信發行、主打全球投資的開放式共同基金。它成立到現在剛好滿 10 年，算是一檔經歷過市場多頭與空頭考驗的老牌基金。這幾天它的基金規模已經來到 421 億元。這個數字在全台灣的基金規模排行榜中，排到了第 25 名，而且光是最近一個月，規模就成長了超過 50 億元。

規模大而且還在持續成長，代表了什麼意義？你可以把基金想像成一家開在巷口的老字號便當店。如果一家便當店開了 10 年，排隊的人潮不但沒有變少，這個月甚至還多了十幾趴的新客人。這通常代表它的獨家菜色真的很符合大眾口味，而且品質一直維持得不錯。不過，我們也要注意到它的風險等級是 RR4。這代表它主要投資在股票市場，整體的波動會比較大，絕對不是那種定存般安穩保本的類型。

攤開驚人成績單，100 萬會變成多少錢？

我們直接來看大家最關心的績效表現。這檔基金在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，交出了一張非常驚人的成績單。不管是看近 3 個月、近半年、近 1 年、近 3 年、近 5 年，甚至是拉長到近 10 年，它全部都穩穩拿到了第 1 名的寶座。

把抽象的百分比換成實際的鈔票，感覺會更加強烈。如果你在 10 年前它剛成立時，拿了 100 萬進去投資，然後就放著不管。放到當下這一刻，這筆錢會變成將近 867 萬。也就是說，它成立以來的累積績效高達 767%。如果看近 3 年，績效是 307%，等於 100 萬會變成 407 萬。近 5 年則是 255%，相當於 100 萬變 355 萬。

就算我們只看近 1 年的表現，它的報酬率大約落在 150% 到 166% 之間。會出現這樣的小區間差異，是因為這幾天不同機構抓取資料的計算時間點有些微不同。但不論如何，這等於你 1 年前放 100 萬，現在會變成 250 萬以上。

但是，投資市場不可能永遠都在過年。因為這檔基金主要投資在爆發力強的科技股，所以遇到市場短期震盪時，跌幅也會比一般基金來得明顯。換句話說，就像最近一個月市場出現回檔修正，它的績效就出現了 -21.8% 的數字。這就是追求超額高報酬的背後，你必須要能承受的波動代價。

為什麼它堅持不配息？錢都投資到哪裡去了？

這檔基金的另一個最大特色，就是它完全不配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。很多剛接觸理財的新手可能會想，投資不就是要每個月領錢才安心嗎？其實，不配息有它非常強大的戰略意義。

因為基金經理人會把你賺到的每一分錢，都不扣稅、不發還給你，而是直接滾入本金繼續買進股票。也就是說，這是一種強迫你享受完整複利效果的機制，讓資產像雪球一樣越滾越大。

那麼，這些錢到底都投資到哪裡去了？這幾天最新的資料顯示，它的資金主要放在三個大本營。北美市場佔了差不多 36%，台灣佔了 31% 緊追在後，日本也有 18% 左右的比例。

你可以把它想像成一支正在打世界盃的跨國科技籃球隊。北美的頂尖軟體與科技巨頭就像是明星主攻手，負責在前面強勢得分。台灣的電子工業（佔近 29%）、半導體業（佔近 15%）跟電子零組件業（佔近 14%）就像是穩健的中鋒與大前鋒，提供最不可或缺的硬體製造支援。而日本的精密工業則是靈活的後衛，負責關鍵技術的助攻。這樣的黃金三角配置，讓它能完整吃下全球物聯網與科技發展的龐大商機。

說實話，這檔基金到底適合誰？

世界上沒有一檔基金是完美的，這檔當然也一樣。我們來看看兩種不同的情境，你就會知道自己適不適合。

如果你是 25 到 40 歲的上班族，每個月有固定的薪水進帳，暫時不需要靠投資來支付日常的生活費。同時，你希望透過 5 到 10 年的長期投資，讓自己的資產有機會翻倍，用來存未來的買房頭期款或退休金。那麼，這種不配息、追求長期資本利得的純股票型基金，就非常適合當作你資產配置裡的衝刺引擎。

相反地，如果你是已經準備退休的長輩，或者每個月需要多個幾千塊現金來繳房貸、付車貸的人。老實說，這檔基金絕對不適合你。因為它完全不會給你任何現金流，而且前面也提到，它近一個月因為市場震盪跌了超過兩成。如果你看到手機裡的帳面數字突然少掉 20 萬會心跳加速、晚上睡不著覺，那這檔基金的波動度對你來說真的太刺激了。

新手想觀察，可以怎麼自己看門道？

如果你對這檔科技基金有興趣，但覺得最近市場波動大，還不想馬上拿錢出來買，你可以先學會怎麼自己追蹤它。最簡單的方式，就是去各大基金交易平台，搜尋它的完整名稱。

接著，你可以定期留意它的淨值（基金當下每一份的價格）變化。你不需要像看股票一樣每天盯盤，大概一兩個禮拜看一次，感受一下它的漲跌節奏就好。除此之外，你也可以每個月底觀察一下它在北美跟台灣的投資比例有沒有發生大搬風。這可以看出基金團隊對接下來全球科技趨勢的最新看法，資金流向偏向哪一邊。

看完這檔 10 年老牌科技基金的故事，你會想在自己的理財計畫裡，放一檔這種波動度高但長期爆發力驚人的基金嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。