台股再創新高、上市櫃市值共突破百兆！ 如何用基金參與長期趨勢？
Newtalk新聞
儘管市場不時傳出 AI 泡沫雜音，美、台股市仍在第四季的劇烈震盪中持續創新高。台股集中市場今（26）日開盤 1 分鐘，就創下歷史新高，來到 28,590.91 點，終場收在 28,556.02 點，上漲 184.04 點；統計今日集中市場收盤市值達 93.01 兆元，加上櫃買收漲 0.65%，市值達 7.25 兆元，總計上市、櫃市值今正式突破百兆元，來到 100.26 兆元，創下新里程碑。
面對 2026 年，投資人該如何訂定策略，兼顧資產成長、穩定現金流與節稅效率？鉅亨買基金投資理財部協理陳顗全指出，許多投資人仍存有「高配息等於高報酬」的迷思，真正該關注的是「總報酬」，而非單看配息率。
「鉅亨買基金」攜手富邦及元大兩大投信，舉辦「2026 投資未來式－被動投資術，理財必修課」投資說明會，深入解析美、台股市展望與指數化投資趨勢，並揭示「鉅亨自由Pay」的現金流規劃心法；與此同時，也邀請「基金教母」蕭碧燕分享 30 年投資經驗下的「好資產」選擇與長線「養資產」策略。
陳顗全進一步說明，「鉅亨自由Pay」是以資本利得進行提領，並非基金本身配息，可避開配息所衍生的課稅與二代健保補充保費，加上境內基金資本利得免稅的優勢，有助提升整體投資效益。該機制亦設有下檔風險控管，避免過度提領侵蝕本金，提領比率可在 0%～15% 間彈性調整，投資人能隨市場變化與人生階段，靈活拿捏「領與不領」的節奏，並透過試算工具更精準選擇適合的投資標的。
回顧近 20 年各類資產表現，台、美股與成熟市場的總報酬皆明顯優於債券，顯示股票型基金長期投資的優勢。對此，「鉅亨買基金」指出，若善用「鉅亨自由Pay」等機制，即可透過累積級別基金，依需求設定自動提領金額或比例與提領時間，在追求資產成長的同時，打造穩定現金流。
美股投資方面，富邦投信指出，回顧過去 52 個財報季度，S&P 500 企業平均超過七成財報表現優於市場預期，且各季度皆維持在五成以上。至十月底，已公布財報的 S&P 500 企業中，近 8 成營收優於預期、淨利更有超過 8 成超標。根據《彭博》預估，今年美國企業獲利成長約 10%，明年仍可望達 11%～12%。再加上聯準會（Fed）今年下半年 3 度預防性降息，歷史經驗顯示，降息後三個月美股報酬多呈上行，企業獲利與政策環境皆有利美股長線表現。
隨市場變化快速，今日的龍頭企業未必能長期稱霸。富邦投信建議，投資人可透過指數化投資參與美股，藉由成分股汰弱留強，掌握長期競爭力。其中，S&P 500指數涵蓋美國前 500 大企業，最能反映整體經濟與企業獲利表現，過去 30 年除網路泡沫期間外，鮮少連續兩年負報酬，亦獲得股神巴菲特多次肯定；Nasdaq 100 指數則聚焦市值最大、成長最快的非金融企業，科技巨頭占比近七成，最貼近科技與 AI 發展趨勢，是參與AI長期成長動能的關鍵指標。
對於台股後勢怎麼看？元大投信指出，在 AI、高效能運算與雲端需求持續升溫下，台灣的經濟展現強勁且具延續性的成長動能。主計總處上修第三季GDP年增至 7.64%，多家研究機構亦同步調升今（2025）年經濟成長預估，顯示市場對台灣產業前景的高度肯定。在供應鏈移轉趨勢下，台灣持續受惠北美與東協訂單成長，加上全球 CSP 資本支出與半導體設備投資上修，台灣在先進製程與 AI 供應鏈的關鍵地位更加穩固，為支撐台股長期投資價值的重要基礎。
元大投信表示，從市場結構觀察，台股獲利與成長動能逐漸集中於大型權值股，前 50 大企業占整體上市公司獲利比重持續提升，成為推動指數表現的核心力量。國人熟悉的 0050 等ETF，其追蹤指數「台灣50指數」涵蓋了各產業龍頭，能隨產業趨勢汰弱留強，掌握不同世代的成長引擎。
近年 AI 浪潮帶動下，主要權值股深度參與科技成長趨勢，使「台灣50指數」表現領先大盤。投資人可透過連結 0050 的連結基金，一次布局關鍵權值股，兼顧分散風險與長期成長潛力，成為參與台股投資機會的有效工具。
基金教母蕭碧燕指出，投資成功的關鍵不在於資產配置比例，在於是否選對「好資產」。她認為，好資產須具備長期趨勢向上、投資報酬優於多數資產的特性，走勢呈「熊短牛長」，適合長期甚至永久持有。應以理性與紀律為原則，避免過度分散，專注少數核心標的，並以長期眼光面對市場波動，才能提高投資成功的機率。
在實務操作上，蕭碧燕建議聚焦「一軍基金」，如台、美股基金及全球或美國科技基金，並注意不同基金間的角色區隔。她以 30 年主動式基金投資經驗分享「基金養基金」策略，強調定期定額的核心在於「停利不停扣」，設定合理的停利點後，持續投入不中斷。她也提醒，退休規劃除以美、台股基金為核心外，可搭配債券基金，透過核心與衛星配置，讓資產累積更穩健長久。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。