不只存款、投資或貸款，日常購物也隱含利率機制？金融專家簡單說給你聽

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所有投資皆以「利率、報酬率」為衡量標準

即使是種類相異的投資標的，只要以利率作為衡量標準，就能夠比較資產運用的績效。

股票、債券、不動產、外匯（FX）等，世界上雖然充滿了各式各樣的投資標的，但不論何者，都是以「利率、報酬率」為共通的衡量標準。所謂報酬率是代表「投入資本在一定期間內，可以產生多少%的收益」的數字，在沒有特別限制或註明的狀況下，以「報酬率＝年報酬率（1年間）」來思考通常不會有問題。運用利率、報酬率此一衡量標準，可以量化投資獲利情況，並判斷是否值得投資。

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依照利率、報酬率的衡量標準，來比較股票與不動產眾多種類標的的投資成績。

①以100萬元進行股票投資，3年後以110萬元出售股票。在投資期間得到共3次、合計1萬1,000元的股利。

②向銀行貸款投資出租用公寓，5年後以相同金額售出。在投資期間合計得到相當於投入資本15%的租金收入。

①與②的投資期間不同，②也沒有明確提到投入資本的金額。但若是想要知道何者的投資績效較佳，只要掌握「1年期間內，獲得了相當於投入資本○%的收益」，便可比較。

在這個案例中，①的年化報酬率為3.7%；②的年化報酬率則為3%，因此我們可以說①是比較好的投資選擇。

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日常購物也隱含利率機制

在日常生活中，也有許多利率相關知識可以派上用場。

利率相關知識不僅可以在評估存款、投資或貸款時派上用場。在每天的日常生活中，有許多情況可以運用利率的概念與思考模式。購物時的集點或折扣等，也都與利率機制有關。例如，在藥妝店原價1,000元的商品打9折以900元購買，相當於「900元×（1＋11／100）≒1,000元」，900元的現金增加了11%成為1,000元。假設每個月有2次折扣，1年下來等於2萬1,600元增加為2萬4,000元，換言之，可以說相當於在年利率11%的投資上，投入2萬1,600元。

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此外，若在常去的二手書連鎖店，每個月使用60元的折扣與20元的折價券，則1年下來就節省了960元。若每月購物金額為350元（1年累計4,200元），省下960元後就是花3,240元。若將其視為3,240元成長為4,200元，則相當於投入3,240元在年利率約30%的投資上。我們在日常生活中，若使用了100元的折價券，雖然會認為當天省下了100元，但若將「期間」與「本金」這兩個元素放進去，便可以計算出「利率與報酬率等衡量指標」。將充斥在我們日常生活中的資金管理代換為「利率、報酬率」的衡量標準，就能以一貫的方式掌握資產管理、貸款還款、日常消費等相關項目。

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作者：角川總一
譯者：方瑜
出版社：商業周刊
出版日期：2024/03/14

作者簡介_角川總一Kazuki Nishiguchi
生於1949年。歷經證券金融專業報紙採訪經驗後，於1985年成立金融資料系統股份有限公司並擔任董事長。管理、營運日本首座投信資料庫。涵蓋領域廣泛，包含總體經濟到個別金融商品的專家身分，除了開設各式研修課程、演講與進行電視解說以外，也以講師身分活躍於財務規畫（Financial Planning，FP）等函授教育講座。著作等身，包含《解讀新聞中的經濟數字》、《匯率變動會如何》（書名暫譯）、《搞懂金融資料 提升投資技術講座》（書名暫譯）等。

譯者簡介_方瑜
國立台灣大學會計系畢。日本慶應義塾大學藝術管理碩士。美國紐約州會計師考試及格，曾任職於四大會計事務所EY安永會計師事務所。譯有《開花之人：福原有信的資生堂創業物語》（天下雜誌）、《寶塚的經營美學：跨越百年的表演藝術生意經》（經濟新潮社）、《閒暇與無聊》（立緒出版社）、《重塑日本風景：頂尖設計師的地方創生筆記》（行人文化實驗室）、《當代藝術是甚麼》（石頭出版社）等

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