日本頂級創投全球腦深度布局韓國新創 採「驗證在韓、規模化在日本」策略

商傳媒｜吳承岳／台北報導

亞洲頂級創投機構全球腦創投（Global Brain）正積極部署其在韓國市場的投資策略，透過與韓國新韓創投（Shinhan Venture Investment）共同設立的基金，鎖定已具備優異產品市場契合度（PMF）並具備拓展日本市場潛力的新創企業，旨在實現「韓國驗證、日本規模化」的投資目標。

全球腦創投是日本規模最大的創投之一，旗下管理資產規模高達 27 億美元（約 4.0651 兆韓元）。該公司早在 2012 年便已看準韓國科斯達克（KOSDAQ）等新興市場的發展潛力，進軍韓國。

為深化其跨國投資布局，全球腦創投於 2023 年與新韓創投攜手，共同發起首個韓日聯合管理創投基金 SHGB 基金。該基金的投資比例為日本企業佔 70%，韓國企業佔 30%。該基金負責人金東恩（Kim Dong-eun）指出，公司在韓國主要投資那些已驗證其商業模式、擁有卓越產品市場契合度，並有意或已成功進入日本市場的企業，推動其跨境成長。例如，行銷電商公司 Aidenlab 便於 2025 年 12 月獲得 SHGB 基金投資，其專為日本市場量身打造的網紅行銷及電商平台營運服務，正反映了此一投資策略。

全球腦創投不僅提供資金，其由 150 名員工組成、其中半數為審查員的團隊，更提供全面的支援。公司設有業務發展（Biz Dev）團隊，協助韓國新創拓展當地網絡，並提供從公司設立到首次公開募股（IPO）的後勤營運支援。審查員加藤麒麟（Kato Kirin）除了協助 SHGB 基金運作，也負責加速器計畫「XLIMIT」，該計畫旨在為 A 輪募資前的潛力新創提供輔導。2023 年 11 月，XLIMIT 第四期已選出五家參與企業，這些公司不僅獲得財務支持，還能得到來自創投、法律、金融、技術、產品開發、招聘、公關及智慧財產權等多領域專家的協助。

全球腦創投亦以其企業創投（CVC）模式聞名，已與二十多家日本大型企業合作，共同設立了 22 個 CVC 基金，協助推動開放創新。通用合夥人熊倉次郎（Kumakura Jiro）主要負責由單一有限合夥人（LP）參與的 CVC 基金，其關注領域涵蓋人工智慧（AI）、實體 AI、醫療保健及深度科技等。此外，為填補日本企業在 IPO 後市值達到 500 億日圓（約 471.6 億韓元）前缺乏大型資金挹注的缺口，全球腦創投計畫自 2026 年起拓展至私募股權（PE）業務，以支援更多潛力企業的後期成長。