房市壓力再升級！第3季房貸利率飆至海嘯後新高 成數下滑創21季低點購屋族負擔加劇

商傳媒｜記者謝芮涵／台北報導

台灣房市在高房價與高利率夾擊下，購屋族負擔再度加重。根據金管會最新統計，第 3 季國銀新承作房貸平均利率攀升至近 16 年新高，來到金融海嘯後未曾見過的水準；房貸成數中位數則跌破七成，創下連續 21 個季度的新低，代表銀行授信更趨審慎，購屋自備款壓力同步墊高。專家指出，在高利率環境延長、房市政策偏向抑制投機背景下，後續房市資金成本仍難大幅回落。數據顯示，銀行新承作房貸利率已連續多季走升，第 3 季受美國延後降息預期、台灣銀行體系資金成本攀高等因素帶動，房貸利率同步往上推移。

法人分析認為，高利率環境不僅抑制買方購屋意願，也提高銀行的資金運用成本，使得房貸利率難有快速下行的空間。除了利率攀升，房貸成數中位數亦呈現下滑趨勢，第 3 季落在約 70% 左右，為逾五年來最低水準。市場解讀，銀行業者在房價仍高、風險權數調整及政策面要求控管下，更傾向降低房貸成數，特別是在非首購或投資需求案件上風險評估更為嚴格，使買方需準備更多自備款進場。分析人士指出，台灣房市近年雖受惠於剛性需求、民間資金充裕、產業擴張等因素帶動，但在高房價、高總價結構下，「利率每上升 0.25 個百分點，購屋月付金負擔即明顯增加」，對首次購屋族與青年族群的壓力尤其顯著。部分家庭為了通過銀行審核，必須調整貸款方式、增加共同借款人，甚至延長貸款年期。在政策環境方面，央行多次祭出選擇性信用管制，對多戶貸款、短期交易與企業名義購屋等行為施加更嚴格控管，使銀行端風險意識進一步提高。業者認為，政策方向將持續使房貸成數呈現下修格局，短期內不易回到疫情前水準。然而，儘管房貸利率創新高，市場買氣並未全面降溫，新屋市場仍受預售案大量釋出支撐。

房仲業者指出，雖然部分自住買方選擇觀望利率走勢，但不少地區仍因產業帶動、交通建設或人口移入等因素維持穩定成交量。選擇布局蛋白區、透天市場與區域重劃區的自住客仍占主力。不過財經學者提醒，購屋族需留意「利率高點延長」的可能性。全球通膨雖有降溫跡象，但美國聯準會降息時點仍具不確定性；台灣央行亦表示將持續觀察國際金融環境與房市風險，顯示利率政策不會急轉彎。對貸款人而言，現階段應審慎評估財務承擔能力，以避免未來利率波動造成家庭財務壓力。整體而言，第 3 季房貸利率創金融海嘯後新高、房貸成數創 21 季新低，象徵資金成本升高與銀行放款風險控管並行。市場普遍認為，高利率時代仍將延續，房市走勢將更具分化特性，自住需求仍具支撐力，但投資性買盤可能進一步退場。