最強 Mini LED 概念股竟不是光電股！這 1 檔 LED 驅動IC廠不甩大盤修正，周漲 48%...
圖片來源：shutterstock
隨著蘋果九月的新品發表會即將來臨，目前市場對於九月蘋果究竟會端出什麼新品眾說紛紜，除了月中的新款iPhone以外，其它如傳聞已久，如：搭載Mini LED的新款Macbook Pro、Airpods 3、Apple Watch7也都有新機上市的小道消息流竄。
其中，Mini LED算是今年蘋果產品中最受矚目，相關供應鏈也醞釀已久、終於迎來收成的新一代顯示技術，如同5G或ABF甚至是近期大鳴大放的電池等族群，從具備想像的題材股轉為實質貢獻的供應鏈，通常需要一段導入、普及的時間，Mini LED從兩三年前的嶄新題材，過去這段時間每隔一段時間就會被拿出來炒作一番，直到今年隨著蘋果的新款iPad Pro上市，總算開始反映在相關個股的實質營收獲利上。
台灣本身就具備LED產業鏈，加上經歷中國廠商的低價競爭後，紛紛轉進利基型的市場發展，其中Mini LED正是許多業者布局轉型的其中一塊業務，此外，憑藉著台廠在蘋果供應鏈中佔有重要地位，兩相因素加持下，讓台灣的Mini LED供應鏈在發展之初就緊抓著蘋果這個大客戶。
若要說到台灣的Mini LED供應鏈，相信多數投資人第一個反應不外乎是富采、惠特、台表科、億光、瑞儀、榮創等傳統LED業者所屬的光電個股，然而打開這幾檔的日K線圖，目前股價清一色都在季線之下，似乎怎樣看都不像是準備迎來拉貨旺季的模樣。
資料來源：籌碼K線PC版
資料來源：籌碼K線PC版
有些人可能會推托給大盤修正，所以連帶拖累族群的股價，但與此同時，卻有部分的概念股卻能逆勢大漲，只因不是歸類在光電類股下，而被市場投資人所忽略了，而這正是本文所要介紹，半導體類股中的Mini LED概念股。
之所以在半導體類股中也有Mini LED供應鏈，主要是因為Mini LED與其它傳統背光源或傳統LED顯示技術一樣，都需要用到驅動IC，說到驅動IC，投資人第一個想到的可能都是聯詠、敦泰等一線驅動IC廠，但對於這些驅動IC廠來說，若單看Mini LED驅動IC的貢獻程度仍相當小。反之，對於中小型的LED驅動IC業者來說，由於營收規模小，隨著Mini LED的出貨放量、相形之下會有較顯著的營運成長，而這也是為甚麼許多概念股在放量初期，中小型業者漲勢會更強勢的主因。
回到Mini LED驅動IC供應鏈中，中小型的代表廠商為OTC半導體類股中的聚積(3527)，聚積主要產品為LED驅動IC，佔其營收高達九成以上，主要應用於LED顯示器驅動，尤其在小間距LED顯示器的全球市占率約為40%，以中國為最主要的銷售市場，近年的營收規模都落在近30億元左右，然而今年以來營收顯著成長，7月營收更衝上3.63億元的高點。
資料來源：籌碼K線APP
上周五聚積應櫃買中心要求公布最新自結損益，7月營收為3.63億元，比去年同期成長2倍，單月稅前淨利1.09億元，相較去年同期由虧轉盈，單月EPS 2.24元，直逼第二季 EPS 2.84 元，反映在小間距LED驅動IC市場復甦以及Mini LED產品線放量出貨帶動下，已經反應在聚積的財報上，挾著營運步入成長期的利多，聚積股價自上周三突破整理區間後，短短5個交易日漲幅高達48%，由於短線漲多被打入處置股，今日為進入處置的首個交易日，然而絲毫不減買盤追價意願，終場以漲停價249元作收。
資料來源：籌碼K線PC版
但從籌碼面來看，可以發現近五個交易日不管外資或投信其實都沒有積極買盤，投信甚至在起漲第二天就逢高出場。這波行情主要由台新-新營、永豐金-敦南已及港商野村等三個分點的主力買盤進場，由於主要由主力控盤加上短線急漲，乖離已經偏高，尤須留意追高風險。
展望未來，聚積已針對中小型與中大型兩種不同尺寸的LCD顯示器，推出對應的背光驅動IC解決方案，以追求輕薄短小尺寸的消費型產品為例，聚積的MBI6322驅動IC就將行掃開關(MOSFET)等週邊元件整合在內，從而簡化設備內部的PCB設計，除了縮小尺寸還可順勢降低整體成本、提高打件良率。
義隆電神出手，入股一年暴漲超過3倍
附帶一提，去(2020)年8月，聚積為配合長期發展引進策略性投資人，決定辦理私募增資發行350萬股，當時的每股發行價格76.8元，應募人為義隆電，雙方將合作開發產品及技術，整合兩公司分別擅長的觸控、指紋、顯示技術、Mini LED及Micro LED驅動晶片技術，加速拓展車用顯示器、電視、智慧手機、筆記型電腦與穿戴裝置等市場，若以今(24)日的收盤價249元來看，義隆電斥資2.68億元以76.8元入股，過了一年時間已經大幅增值至8.7億元。
留言 4