今天追飆股、明天吞跌停？楊忠憲：找底部起漲股，先看2個轉強訊號
圖片來源：Smart智富月刊 YT頻道
一根長黑K，讓追高的人措手不及！台股攻上48,218點新高後，盤勢震盪加劇；今年7月17日更一度重挫2,953點、跌幅達6.47%，創下史上最大跌點，不少前波主流股接連跌停。
當飆股不再一路上漲，今天追進的強勢股，可能隔天就面臨大幅修正。面對大盤高檔震盪，投資人究竟該繼續追逐熱門股，還是改找位階較低、剛準備起漲的標的？
「指數一回檔，個股往往修正得更多！」專職投資人、被稱為「K線捕手」的楊忠憲指出，強勢股向來是資金簇擁的標的，當多頭趨勢明確時，操作強勢股確實有機會爭取較高報酬；但一旦大盤轉為箱型震盪，漲多個股的波動往往也會被放大。
大盤目前仍在4萬5,000點上下、震盪幅度達3,000點。楊忠憲建議，投資人不宜過度追逐已大漲的股票，可將部分資金轉往剛完成築底、準備起漲的個股，降低高檔追價風險。
不追末升段！底部起漲股瞄準「初升段」
震盪盤中，操作底部起漲股的優勢，在於位階相對低、抗震耐跌。若將一檔股票的上漲過程區分為初升段、主升段與末升段，底部起漲策略鎖定的正是初升段，也就是股價剛脫離底部、趨勢開始轉強的階段。
瞄準底部起漲股，並非抄底買在最低點，而是避開主升段後期與末升段可能出現的劇烈震盪，優先爭取趨勢剛轉強時的第一段獲利空間。
不過，「位階低」不代表「跌深就能買」。一檔股票從高檔大幅回落，可能仍處於主跌段，跌勢往往又急又深；即使進入末跌段，也可能在低檔反覆測底、盤整許久。若太早進場，不但容易套牢，還要付出時間成本。
「築底、打底的過程不要碰，正式成底後再進場。」楊忠憲提醒，底部尚未確認前，投資人切勿因為股價看似便宜就貿然承接，否則可能等不到反彈，反而先面對持續破底的風險。
底部真的成形了嗎？先看2個轉強訊號
那麼，如何判斷一檔股票不是繼續探底，而是有機會由空翻多？楊忠憲提供兩個觀察方向：
1.高低點同步墊高，完成一次多頭循環
股價低點不再破底、逐步墊高，高點也隨之提高，代表空方力道開始減弱，多方逐漸取得主導權。
2.股價站上20日均線，且20日線開始上揚
長期下跌的個股若重新站上20日均線，且均線由走平轉為上揚，代表短中期趨勢出現轉強跡象。
楊忠憲指出，這兩項訊號是判斷底部轉強的重要依據，最好能同步出現，再搭配成交量、基本面、大盤環境，以及其他技術分析訊號綜合確認，讓進場判斷更有依據。
至於候選股從哪裡找？他建議，可先從法人籌碼轉佳、熱門題材、產業轉機、主流族群中尚未大漲的個股，或技術面出現突破訊號的股票切入。這些條件不必全部符合，而是先建立觀察名單，接著再透過技術型態確認買點。
操作底部起漲股三大重點。來源:楊忠憲
進場前有3要素：選股、買點、目標價缺一不可
在楊忠憲的交易系統中，評估一檔股票是否值得買進，至少要先確認3件事：選股、買點與目標價。
許多投資人只看到股價下跌就急著承接，卻沒有想清楚進場理由、停損位置與上漲空間，容易讓交易落入風險與報酬不對稱的困境。對他而言，完成築底、突破頸線並確認站穩，才是個股列入可操作名單的重要條件。
接下來，投資人還要推估目標價，確認潛在報酬是否足以承擔風險。楊忠憲常使用兩項工具：
1.用底部型態與頸線，推估等距上漲空間
若個股形成W底、頭肩底或圓弧底等底部型態，可觀察股價突破頸線、確認站穩後，是否具備約等同於底部高度的等距上漲空間。
2.跌深股可用黃金分割率，評估反彈目標
若個股從高檔修正幅度超過5成，可搭配黃金分割率，觀察0.382與0.5位置，作為可能的反彈目標區。
若底部型態推估的目標價，與黃金分割率的反彈目標區接近，代表兩項工具指向相同位置，目標價的參考性也相對提高。
楊忠憲表示，當預估潛在報酬達20%至30%以上，才值得進一步考慮進場；若股價跌破頸線，則應視為原本型態失敗，依照紀律停損，而非一路攤平。
高檔震盪盤，控制風險比追高更重要
面對震盪加劇的市場，楊忠憲提醒，投資人應避免過度槓桿，並控制資金水位。若持股檔數與比重已高，可先進行預防性減碼；若持股較低，則可保留現金、逐檔觀察。
當個股已達預設目標價或滿足點，也應依紀律獲利了結，而非在趨勢尚未明朗時持續加碼。高檔震盪盤中，與其急著追逐下一檔飆股，不如先等底部成形、趨勢轉強再出手，才能降低追高後承受大幅波動的風險。
更多資訊，請看節目內容：