瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)，這幾天狂吸資金的背後秘密？

這幾天資金正在悄悄移動，非投資等級債市場在短短一週內就吸引了高達 5.3 億美元的資金流入。這意味著市場資金正在尋找有韌性的固定收益資產，而我們今天要聊的瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)（98638694），剛好就站在這個熱門的風口上。

這檔基金到底投資什麼？

它是老字號招牌瑞銀投信所發行的產品，成立到現在大約已經有 8 年半的時間了。光看這長長的名字，你可能會好奇什麼是「非投資等級債」？簡單來說，非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）以前常被大家叫做高收益債。因為這些發行債券的公司可能規模比較小，或者正處於快速成長期，所以他們願意給出比較高的利息，藉此來吸引投資人的資金。

這檔基金的風險等級被歸類在 RR3。也就是說，它不是那種完全不會波動的保守型定存，而是會隨著市場稍微起伏的投資工具。你可以把它想像成一台穩健的家庭房車，雖然沒有跑車那種貼背的爆發力，但在一般道路上行駛時，它能提供相對平穩的乘坐體驗。對於剛開始接觸理財的朋友來說，這是一個很好理解的資產類型。

過去的成績單表現如何？

我們來看看這檔基金近期的實際成績。根據這幾天的最新數據，它近一年的報酬率大約是 4.3%。這等於你如果放了 100 萬進去，一年後大約會變成 104 萬 3 千元。如果把時間拉長一點看近三年，報酬率大約是 11.8%，等於 100 萬變成了 111 萬 8 千元。要是看近五年的話，報酬率則是 6.3%，也就是 100 萬變成 106 萬 3 千元。

從它 2018 年成立以來，累積的報酬率來到了 18.59%。不過老實說，它在同類排名（同類型基金中的績效名次）中，大約落在中後段的位置。也就是說，在所有的非投資等級債基金這個大家族裡，它的表現比較溫和，並不是那種衝在最前面搶第一的飆股型基金。但是，對於不想承受極劇烈波動的投資人來說，這種不隨便爆衝、步調平緩的特性，反而比較能讓人安心抱著睡覺。

為什麼最近資金會流向這裡？

你可能會想，為什麼這幾天資金會突然湧入非投資等級債市場？其實這跟現在全世界最紅的 AI 科技發展有很大的關係。因為興建 AI 基礎建設需要非常龐大的資金，帶動了許多相關企業的信用需求。這些企業需要借錢來蓋資料中心或買設備，這讓整個非投資等級債市場展現出很強的韌性，也吸引了想要賺取穩定債息的資金進駐。

除此之外，這檔基金還有一個很吸引人的特色，就是它屬於月配息（基金每個月把賺到的錢分回給投資人）的機制。這就像是你投資了一家生意還不錯的便當店，每個月底老闆都會結算利潤，然後把現金分發到你的戶頭裡。雖然我們無法保證每個月分發的金額都一模一樣，但對於喜歡每個月看到帳戶有現金流進帳的人來說，這是一個非常有感且直覺的設計。

誰適合把它放進投資清單？

如果你是每個月有固定房貸、車貸要繳，或者需要幫小孩付補習費的上班族，你可能會非常喜歡這種月配息的機制。因為每個月有一筆小小的現金流自動進帳，可以幫忙減輕一點生活上的壓力，讓你在規劃家庭開銷時更有餘裕。

或者，如果你是手邊有一筆閒錢，覺得放在銀行利息太少，但又不敢去買那些每天大起大落的科技股票，那這類型的債券基金就很適合作為資產配置的一部分。

相對地，如果你是剛開始學投資，手上的本金還不多，並且希望資金能在短期內快速翻倍的人，那這檔基金可能就不太適合你。因為非投資等級債基金的核心價值在於長期領取債息，而不是期待它的淨值（基金當下每一份的價格）會像熱門科技股那樣一飛衝天。它更適合當作你理財地基裡的一塊穩定基石，而不是用來重押的攻擊武器。

新手該怎麼自己追蹤這檔基金？

如果你對這檔基金有興趣，平常可以去各大基金平台看看它的幾個關鍵指標。第一是觀察淨值的變化，看看它在市場震盪時，是不是依然保持在一個相對穩定的區間，目前最新的淨值大約落在 5.04 美元左右。

第二個要特別注意的地方，就是這檔基金是用「美元」計價的。換句話說，當你拿新台幣去買的時候，會牽涉到匯率的轉換問題。如果未來美元變強，你把基金換回台幣時就會多賺一點匯差；但如果美元變弱，可能就會稍微吃掉一點你的投資報酬。這點在準備申購前，一定要放在心上稍微評估一下。

了解了這些運作機制後，你可以先看看自己手邊的閒錢，是不是剛好需要這樣一個每個月可能會產生現金流的理財好幫手呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。