~(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)
國際金融市場分析：
S&P Global公布的服務業採購經理人指數(PMI)小幅上升至53.7，觸及12個月高點，而製造業 PMI從49.2上升至50.4，創近6個月高，該報告凸顯美國製造業和服務業的活動皆出現穩步增長，釋出通膨升溫警報。並且，FOMC)會議將於5/3~4召開，上週多位聯準會官員表態支持下月升息1碼。Fed理事庫克(Lisa Cook)上週五(21)稱，若數據顯示美國經濟依舊強勁，Fed恐將持續升息。而就CME的FedWatch工具上週五(21)顯示，市場預計5月升息1碼的可能性高達88%。雖然美國財長葉倫(Janet Yellen)上週五(21主持金融穩定監督委員會會議(FSOC)後宣布，將建立新框架及修訂指引，以便在金融風暴期間，更迅速針對非銀行金融企業，並採取監管行動。市場審慎追價意願不足，四大指數終場漲多跌少，漲跌幅介於-0.82%~+0.11%，其中費半獨黑。
上週美股四大指數表現：
道瓊指數→ 下跌約77.51點，週跌幅0.23%
那斯達克指數→ 下跌約51.01點，週跌幅0.42%
標普 500 指數→ 下跌約4.12點，週跌幅0.10%
費城半導體→ 下跌約49.02點，週跌幅1.60%
本週國際事件速覽：
鷹派歐洲央行力挺 有助歐元重拾匯市領隊角色
近日接連公布的美國經濟數據，市場對美元顯得失望，賣壓一波又一波，美元指數來到今年前四月最低的101。外銀財富管理團隊分析國際匯市，各非美貨幣第二季的回升之路可以參考歐元匯率，但要注意突破關鍵價位的走勢
美股超級財報周 後市風向球
美國企業持續公布業績，美股21日小幅收高，不過三大指數周線全數收黑，道瓊工業指數連續四周漲勢止步。本周美股將進入超級財報周，Alphabet、微軟和亞馬遜等科技巨頭將發布首季業績，預料企業財報將持續
Fed鷹式升息 美銀行幾乎沒避險
矽谷銀行被聯準會（Fed）鷹式升息所累宣告倒閉，但有研究報告指出，儘管Fed去年啟動緊縮貨幣政策，美國多家銀行似乎老神在在沒有積極避險，銀行證券資產未避險的情況，恐比投資人意識到的還普遍。 這份報告
馬斯克手上3公司 利空連炸
身兼多職的億萬富豪馬斯克（Elon Musk）上周日子不太好過，旗下3家公司特斯拉、SpaceX和推特接連傳出利空消息，而且特斯拉投資人再向董事會施壓，呼籲馬斯克專心經營公司。 特斯拉股價21日雖反
降成本 Lyft大裁員3成
據知情人士透露，美汽車共乘業者Lyft已計畫進行新一波裁員，預計將裁減1,200人，約占公司全球總人力的3成。 知情人士向華爾街日報表示，Lyft本周將召開董事會通過該一議案，整個裁員計畫估計可減少
烏克蘭今年穀物出口 恐腰斬
俄羅斯與烏克蘭兩大穀物出口國交戰，打擊全球穀物供給，戰爭造成烏克蘭肥料和勞工不足，分析師預測，烏克蘭今年的穀物收成可能較戰爭前減少50％。 儘管克蘭遭受戰爭和黑海港口關閉衝擊，但去年小麥等穀物的收成
科斯羅薩西親自載客送餐 改善缺失
美國叫車應用程式優步（Uber）執行長科斯羅薩西（Dara Khosrowshahi）上任5年多來，去年首次當起司機，下場載客和送餐，這項實驗性計畫讓優步發現系統缺陷，並做出多項變革，協助吸引勞工和
碳酸鋰價止跌 電池廠加速清庫存
年內持續下跌的碳酸鋰價終於踩剎車，21日電池級碳酸鋰報價每噸人民幣（下同）18萬元，與20日持平，下跌幅度出現放緩跡象，業內認為市場已重新活躍，預估樂觀情況下，大陸動力電池廠商清庫存工作將有望於5月
中移動領軍 中特估概念點火
在大陸3月中旬「全國兩會」結束、確定加大舉國建設力度後，大陸國企股價狂飆，中國移動甚至拉下多年股王貴州茅台登上市值王座，讓當前股市上「中特估」概念備受矚目。 「中特估」源自於陸證監會主席易會滿去年底
陸旅遊復甦 五一訂單超疫前
大陸全面解封後，第一個長天數連假、「五一」勞動節即將來臨。不少本地旅遊平台近日陸續公布數據顯示，假期間海內外旅遊的住宿、交通、景點門票等預訂量均大幅成長，其大陸內旅遊訂單已超過2019年疫情前同期水
促進民企發展 習近平提公平對待
大陸股市近期追捧國企的同時，官方屢屢喊話力挺民營企業發展，大舉扭轉自2020年以來強力監管的態度。大陸國家主席習近平21日下午主持召開二十屆中央全面深化改革委員會第一次會議，強調將改良民營經濟發展環
全球瘋出遊 復星旅文Q1淨利倍增
2023年旅遊市場受益於全球防疫限制放寬大爆發，旗下擁有Club Med等品牌的復星旅遊文化近日宣布，首季淨利潤較去年同期倍增，大陸度假村來客數與營業額也有高速成長。 復星旅文21日公布，首季營業額
李家超率團訪比亞迪 引入雲巴呼聲高
香港特首李家超率領大灣區考察團在22日上午造訪比亞迪，比亞迪董事長王傳福親自介紹電池與比亞迪汽車系統，李家超與香港議員亦乘坐比亞迪小型軌道交通系統雲巴，引入香港呼聲高。綜合港媒報導，李家超率團22日上
完整IoT布局 高通端全新4大物聯網解決方案
積極擴展物聯網(IoT)生態系和物聯網使用案例，高通宣布，推出全新物聯網解決方案，以推動新一代物聯網裝置發展高通QCS8550、高通QCM8550、高通QCS4490和高通QCM4490處理器。 高
黑海不確定 近周小麥先揚後抑 美豆美玉漲跌互見
綜觀近一周芝加哥(CBOT)穀物期貨漲跌互見，其中小麥期市先揚後抑，因歐洲國家討論對烏克蘭穀物出口的禁令，俄羅斯質疑黑海穀物協議，美豆及美玉走勢本周較前一周偏強，因氣象預報顯示，美國中西部地區後續可能
等待重量級財報出爐 美股小紅
在下週重量級企業財報公布前，美國股市今天小紅作收，結束平淡無奇的一週。 道瓊工業指數終場上漲22.34點，或0.07%，收在33808.96點。 標準普爾500指數上漲3.73點，或0.0
拜登將簽行政命令 美企禁投資陸關鍵領域
美國再對中國祭出限制措施，傳拜登將在下個月廣島G7峰會前後簽署行政命令，禁止美企投資中國半導體、AI、量子運算等關鍵領域。利空消息衝擊陸港股市21日應聲大跌，人民幣也大幅走弱。 港股恒生指數21日一
日3月通膨續破3％ 日銀寬鬆退場揣測再起
受到企業持續將上漲成本轉嫁到消費者身上，日本3月核心消費者物價指數(CPI)年增3.1％，連續12個月超出日本銀（央）行設定的2％目標。然而通膨壓力不減，也引發外界揣測新任總裁植田和男今年稍後將開始
擴大制裁 G7擬近全面禁止對俄出口
外媒引述消息報導，七大工業國（G7）正考慮對於俄羅斯實施接近全面性的出口禁令，以擴大對於該國入侵烏克蘭的制裁懲罰力道。 消息人士指出，G7國家早已禁止對於俄羅斯出口一系列產品，包括可用於軍事用途的產
歐盟拍板 全面監管加密貨幣
歐洲議會開全球先河，20日通過首套全面性監管加密貨幣產業的法案《加密資產市場監管法》（Markets in Crypto Asset Act，MiCA），針對加密平台、代幣發行商及交易員，制定諸多規
3年砸22億美元 IKEA在美大舉展店
貨櫃航商三力發功，讓跌深的美國線再現漲價行情！上海出口貨櫃運價指數SCFI於14日大漲8％，創2年來最大周漲幅，領漲的美國線大漲逾2成；接著15日北美線基本運價GRI也喊漲成功，是船公司今年以來首次
本週台股分析：
台股由資金面來看，昨(20)日美元指數終場收跌0.16%，持續回測5日線支撐，於失守5日線前，持續為新台幣多方帶來觀望，而市場關注的台積電ADR昨(20)日向上跳空搶回5日、10日短均，終場收漲2.36%，有利電子多方。盤前由於日經、韓股走勢分歧，雖然日經翻紅後一度急拉，但韓股為能搶回平盤後賣壓出籠，令加權開早盤雖有電、金、傳開高格局，卻同樣在未能搶回月線後，再度出現觀望賣壓，且稍晚開盤的陸、港股同樣於開低走高卻未能搶回5日線後出現賣壓，進一步引發台股獲利了結賣壓，台積電(2330)雖在台積電ADR搶回5、10日短均的激勵下開高，成為加權多方發力回攻契機，只是未能搶回季線，加上聯發科(2454)、聯電(2301)、鴻海(2317)多方不振，漲多族群多有獲利了結跡象，除緯穎(6669)開高走低終場收跌3.1%，失守月線以外，國巨(2327)、瑞昱(2379)、矽力*-KY(6415)跌幅皆逾4%，世芯-KY(3661)更重挫9.13%，帶量殺破月線，並且非金電部分，貨櫃航運族群同有觀望賣壓，長榮(2603)、陽明(2609)分別收跌2.64%、2.26%，殖利率本就不如預期的萬海(2615)，開高走低終場跌幅更擴大至3.99%，加權指數終場收跌104.53點，以15,602.99點作收，成交量2,2564.39億，3大類股指數僅金融類股指數勉力拉回平盤，29大類股指數跌多漲少。《前一交易日日盤面整理：https://cmy.tw/00B84y》
外資上週轉站賣方，週賣超金額303.01億，外資淨未平倉口數於上週五(21)時為+13,834口。加權指數週跌326.44點，週跌幅2.05%，OTC櫃買指數週跌8.04點，週跌幅3.72%，三大類股指數中，電子、金融、非金電週跌幅分別為2.32%、0.81%、1.97%，大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為0.97%、0.97%、0.48%。
(資料來源：籌碼K線)
整體而言，台股基本面上，經濟部上周四(20)公布最新外銷訂單統計，3月外銷訂單465.8億美，月增10.6%、年減25.7%，為連7黑；1Q23訂單總金額為1,362.2億美元、年減21.3%，同創2009/02以來最大減幅。展望2Q23是否回春，經濟部保守看待，認為還需觀察去化庫存速度、以及終端需求復甦情況。
中經院上周四(20)下修2023台灣經濟成長率至2.01%，成長模式預期「內溫外冷」。中經院長葉俊顯表示，歷經連續2季度的經濟負成長，4月表現幾乎以能確定1Q23為此波景氣谷底，估測2023年各季成長率分別為-0.89%、1.71%、2.56%、4.51%，整體來看，格局呈現逐季走高的復甦趨勢，仍利於加權底部支撐。
上周五(21)加權指數收跌104.53點，以15,602.99點作收。技術面與櫃買指數上周四(20)已雙失月線，上周五(21)續跌加深搶回月線難度，雖維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，美國經濟數據顯示消費力道後市出現疑慮，為經濟面帶來觀望，加上本週又將逢5/1連假，於5/1連假後又將逢非農公佈，對於量能看法仍相對保守，故不應排除短線回測季線尋找支撐的可能，仍同樣保持「月線失守仍宜適度降倉」以及「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
本週台股重大事件：
15檔有基股 外資逆勢買
歐美股市氣氛不佳高檔回測，外資本周天天賣超台股，全周賣超逾300億元；值此之際，外資逆勢買超、換股布局個股值得留意，如緯創、廣達、宏碁等在外資加持下股價突圍，表現優於大盤。 台新投顧副總黃文清指出
11檔碳權概念股 熱情不減
碳權交易題材發威，指標股華紙21日開盤跳空漲停並鎖死到終場，連拉第2根漲停，收盤仍有高達3.8萬張委買單高掛；另台泥價量齊揚，帶動水泥股與造紙類股同步爆量上漲，成為這次政策題材兩大亮點族群，再加上農
13檔轉機題材 資金搶駐
疫情紅利逐漸消退，終端需求轉向疲乏，過去兩年特殊的投資環境不復見，重新回歸景氣循環，5月中旬上市櫃首季財報出爐將見真章。市場專家表示，短線投資偏好是否具有轉機題材，資金大力押注部分金融股，包括開發金
15檔520行情股 法人搶卡位
距總統就職日520進入倒數，由政策題材所營造的慶祝行情也蓄勢待發。法人指出，今年以來台股盤面很重要的特色之一，就是政策盤，包括軍工航太、碳權概念與綠能相關，股市均有正面的回應，而總統蔡英文上任以來執
題材雲湧 生技股躍資金避風港
流感疫苗標案、缺藥潮，以及設備、藥證和解封題材陸續出現，生技股利多一棒接一棒，成為資金的新避風港。法人看好第一季業績、獲利成長性佳的生達、南光、杏輝、科妍、承業醫；藥證利多的高端、台耀和永昕，都有機
聯發科28日法說 三大議題受矚目
聯發科訂28日舉行法說會，公告第一季財報及第二季度營運展望。市場預期，法人圈主要關注的面向，包括後續手機市場的新走勢、毛利率及市場價格競爭態勢三大議題。 台積電舉行完季度法說會後，另一重量級的科技廠
兩大瓶頸 資料保護險難推廣
據產險的資料顯示，產險的資料保護險件數4年成長情況相當有限，去年年投保件數仍未達500件，產險業分析，推廣資安險有兩大瓶頸待解決。 依保發中心資料顯示，近四年，有關資料保護險每年投保件數都在389～
強化資本結構 玉山銀、一銀將增資
因防疫保單理賠、股債部位折損，金融業從去年開始即出現一波一波的增資潮，今年上半年仍持續進行中。玉山銀、第一銀21日均公告將辦增資案，前者提現金增資私募案140億元、後者則是盈餘轉增資74.4億元。
銀行獲利成長 挹注金控配息
金融股今年股利配發不如預期，令存股族心酸，投資人關注各金控股利發放狀況，近期金控旗下銀行子公司陸續公告盈餘分配案，目前包括新光銀行、元大銀行、永豐銀行已宣布不配發股利，而已公布的銀行方面，全數都較去
匯損衝擊 三商壽Q1虧29.2億
受匯損衝擊，三商美邦人壽21日公布自行結算今年第一季財報，單季稅後虧損29.2億元、每股虧損0.7元，在現金增資、資產重分類、和出售投信之後，第一季底淨值達384億元，單季淨值增加96億元、淨值比拉
揪出藏鏡人條款三讀 持股大戶申報門檻降為5％
立法院院會21日三讀通過《證券交易法》部分條文修正案，將大股東持股申報門檻從10％調降為5％，證券相關事業最高罰鍰也將由480萬拉高到600萬元，未來上市櫃股權交易的「藏鏡人」，勢將提早現形。 此次
券商公會肯定：健全市場發展
國安基金宣布退場的同時，美國通膨降溫、升息循環進入尾聲，美元指數轉弱，有利熱錢回流新興市場。法人表示，台股現階段投資人的目光，都投射在20日召開的台積電法說會上，然在指數攻高的過程，評價過高的修正壓
財長：跨部會推台美租稅協定
台灣美國商會重提期待台美締結租稅協定，財政部長莊翠雲21日指出，台美免所得稅雙重課稅協定，可解決台美雙方跨國企業間投資和營運租稅障礙，財政部會和外交部、經濟部等相關部會「積極推動」。 台美經貿合作日
內資落跑 中小型股重摔
櫃買指數21日重挫逾2％，連兩日下挫力道更勝大盤，回吐4月以來漲幅，凸顯中實戶、主力等本土資金獲利了結力道。法人分析，部分基期較高的中小型股尚待消化賣壓，其中又以漲多電子股短線可能成為調節重災區，
台積目標價 高盛微升至633元
台積電20日法說會後，多家外資維持買進評等但小幅下修目標價。不過高盛報告指出，台積電首季業績較預期強勁，將台積電目標價略調升至新台幣（下同）633元，對其長遠前景持樂觀態度。 據港媒報導，高盛將台積
包200億度綠電 台積、誠新簽約
晶圓代工龍頭台積電帶頭，媒合有再生能源購置意向的供應商與子公司，由誠新電力協助盤點用電需求，擘劃再生能源採用藍圖，簽訂200億度再生能源聯合採購合約。3月起，台積電聯合供應商與子公司，陸續簽訂再生能
強拓綠能 裕融50億元投儲能配電
車廠全力開搶綠電商機！裕隆集團旗下裕融21日法說會中，展現今年將全力開拓新能源事業，加速擴充綠能事業版圖，負擔此一轉型任務的子公司新鑫，今年單光電儲能及配電等設備投資金額就超過50億元；甫成立的「新
五大行新房貸利率飆 央行料4月突破2％
連假後交屋潮帶動，房市出現近期少見的「小陽春」。中央銀行公布3月五大銀行新承做房貸金額583.75億元，創今年以來新高，月增121.1億元或26.2％，但仍年減151.13億元或20.6％，顯示整體
萬海2艘13,200TEU新造船 投入美國線提升運力
萬海航運（2615）在南韓現代重工船廠新造的13,200TEU系列5艘貨櫃船舶，其中第二、三艘「星春輪」、「河春輪」，將分別於4月底及7月中竣工交船，投入遠東－美國航線營運，強化萬海遠洋航線佈局。該系
111年度每人基本生活所需之費用為196,000元
財政部高雄國稅局表示，依《納稅者權利保護法》第4條規定，維持納稅者及受扶養親屬符合人性尊嚴之基本生活所需之費用，不得加以課稅。財政部依規定以行政院主計總處111年公布之110年每人可支配所得中位數32
半導體Q2利空探底 半導體ETF絕佳買點到
凱基證券為國內經紀業務市占率第二大券商，3月市占率達10.741％，僅以些微差距落後元大證券的12.174％。市場人士指出，群益證券3月市占率則為3.322％、排名第七，若凱基證券合併群益證券成真，
陸衝新能源車 帶旺台汽車零件廠
大陸疫後全力拚經濟，近日宣布鎖定新能源汽車消費，將推出新一輪擴大消費政策。汽車零件廠包括東陽、廣華-KY、百達-KY、英利-KY及精確等業者，可望因此受惠。 業者認為，大陸重啟的「新能源車下鄉」政策
本週重大事件預告：
04/24：
以色列失業率 (3月)
加拿大新房價格指數年率 (3月)
美國芝加哥聯儲全國活動指數 (3月)
泰國貿易帳 (3月)
墨西哥月中通脹率年率 (4月)
墨西哥月中通脹率月率 (4月)
德國IFO商業景氣指數 (4月)
04/25：
巴西零售銷售月率 (2月)
美國Building Permits Final (3月)
美國房價指數月率 (2月)
美國CB消費者信心 (4月)
美國新屋銷售月率 (3月)
英國公共部門淨借款 (3月)
瑞士貿易帳 (3月)
墨西哥經濟活動年率 (2月)
韓國GDP季率初值 (Q1)
韓國GDP年率初值 (Q1)
04/26：
法國消費者信心指數 (4月)
法國申領失業金人數 (3月)
波蘭失業率 (3月)
美國MBA30年期抵押貸款利率 (4月/21)
美國MBA抵押貸款申請 (4月/21)
美國耐用品訂單月率 (3月)
美國商品貿易帳初值 (3月)
美國美國零售庫存月率初值（除汽車外） (3月)
美國耐用品訂單（除運輸外）月率 (3月)
新西蘭貿易帳 (3月)
瑞典瑞典央行利率決議
德國Gfk消費者信心指數 (5月)
澳大利亞消費者物價指數年率 (Q1)
澳大利亞Monthly CPI Indicator (3月)
澳大利亞消費者物價指數季率 (Q1)
韓國消費者信心指數 (4月)
04/27：
中國工業利潤年率（YTD） (3月)
日本外國債券投資 (4月/22)
日本同步指標終值 (2月)
日本領先指標終值 (2月)
加拿大BoC Summary of Deliberations
加拿大平均周薪年率 (2月)
西班牙失業率 (Q1)
西班牙工業信心指數 (4月)
美國GDP季率初值 (Q1)
美國GDP平減指數季率初值 (Q1)
美國個人消費支出物價指數季率初值 (Q1)
美國初請失業金人數 (4月/22)
美國核心PCE物價指數季率初值 (Q1)
美國續請失業金人數 (4月/15)
美國未決房屋銷售年率 (3月)
意大利消費者信心指數 (4月)
意大利製造業信心指數 (4月)
新西蘭ANZ商業信心指數 (4月)
墨西哥貿易帳 (3月)
歐元區工業景氣指數 (4月)
歐元區消費者信心指數終值 (4月)
歐元區經濟景氣 (4月)
韓國商業信心指數 (4月)
04/28：
巴西失業率 (3月)
日本失業率 (3月)
日本工業生產年率初值 (3月)
日本零售銷售年率 (3月)
日本日本央行利率決議
日本日本央行季度展望報告
日本新屋開工年率 (3月)
加拿大GDP月率 (2月)
加拿大GDP月率初值 (3月)
台灣GDP年率初值 (Q1)
西班牙GDP季率初值 (Q1)
西班牙GDP年率初值 (Q1)
西班牙消費者物價指數年率初值 (4月)
西班牙消費者物價指數月率初值 (4月)
法國消費者物價指數年率初值 (4月)
法國消費者物價指數月率初值 (4月)
波蘭消費者物價指數年率初值 (4月)
波蘭消費者物價指數月率初值 (4月)
南非貿易帳 (3月)
美國個人消費支出價格指數年率 (3月)
美國核心PCE物價指數年率 (3月)
美國個人收入（月率） (3月)
美國個人消費支出價格指數月率 (3月)
美國個人消費支出月率 (3月)
美國就業成本-工資季率 (Q1)
美國就業成本-福利季率 (Q1)
美國核心PCE物價指數月率 (3月)
美國密歇根大學消費者信心指數終值 (4月)
英國Nationwide房價指數年率 (4月)
意大利GDP年率初值 (Q1)
意大利GDP季率初值 (Q1)
瑞士零售銷售年率 (3月)
瑞士KOF領先指標 (4月)
墨西哥GDP年率初值 (Q1)
德國失業人數變動 (4月)
德國失業率 (4月)
德國失業人數 (4月)
德國GDP年率初值 (Q1)
德國GDP季率初值 (Q1)
德國消費者物價指數年率初值 (4月)
德國消費者物價指數月率初值 (4月)
歐元區歐元集團會議
歐元區GDP季率初值 (Q1)
歐元區GDP年率初值 (Q1)
澳大利亞Housing Credit MoM (3月)
法說會資訊：
04/24：伸興(1558)、匯僑(2904)、農林(2913)
04/25：永光(1711)、豐興(2015)、旺宏(2337)、智原(3035)、安勤(3479)、中光電(5371)、力成(6239)、特昇-KY(6616)
04/26：亞德客-KY(1590)、聯電(2303)、群光(2385)、聯亞(3081)、譜瑞-KY(4966)、訊連(5203)、瑞儀(6176)、聯寶(6821)、達方(8163)、鈺齊-KY(9802)
04/27：光寶科(2301)、友達(2409)、穩懋(3105)、立積(4968)、訊連(5203)、台郡(6269)、精測(6510)、長科*(6548)
04/28：光寶科(2301)、台達電(2308)、聯發科(2454)、穩懋(3105)、盛群(6202)
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