0050、0056價格低到可以買了，但口袋沒足夠的錢多買？施昇輝：汰弱換強，優先賣這5種股票
文／施昇輝 攝影／影巷26號
編按：當股市持續下探，想逢低買進或趁機攤平，但手邊已沒錢，是否可以拿房子抵押貸款或是小額信貸來買股呢？施昇輝不贊成，並提供將手上持股汰弱留強的幾個建議。
台股2022年10月份一度跌破13000點，如果不是用定期定額方式投資的人，資金幾乎都已用罄，所以雖然看到0050、0056的價格非常吸引人，可惜早就無能為力再進場。有人就問我，可不可以把房子拿去抵押貸款，來籌措逢低攤平的資金？我直接SAY「NO」，但真的沒有其他方法了嗎？
用閒錢投資就好 貸款投資是負債
我先說「為什麼不贊成借錢買股票？」「用閒錢投資」可能已經是老掉牙的老生常談了。說得容易，但碰到貪婪的人性，有多少人真的能做到？
這些想借錢的網友振振有詞地說，他們只買0050、0056這種非常安全的股票，為什麼不可以？借款利率不到3%，0056的股息殖利率都超過8%了，不就穩賺不賠嗎？
你不可能在0056當年除息日（10月19日）之前把貸款申請出來，所以一定是除息後才能買。好消息是你可以用除息後價格買，肯定比除息前低；壞消息是你得等1年才能領到股息，但你每個月都要繳利息。
雖然我一直說0056放20年，幾乎篤定可以回本，但不保證當年就能填息。萬一你除息後買進，它不只沒填息，還一直跌呢？你被迫還本金時，市價還遠低於你的成本，你就要認賠賣出才能還錢，不是嗎？
你現在用自有資金買0056，就算套牢，可以視為「儲蓄險」，仍然算是「資產」的一種，長期一定可以還本領息，但你借錢買0056，就永遠要視為「貸款」，那就是「負債」的一種。
0056才20幾元，股息殖利率超過8%，都已經存在這種短期的風險了，更遑論0050，股息殖利率只有4～5%，借錢投資的風險相對更大。
不該拿房子抵押去借錢，那更不該去做小額信貸，因為小額信貸的利率更高，已無套利空間，而且金額更小，效果其實很有限。
汰弱留強 優先賣這5種股票
還有什麼籌錢的管道嗎？有的！當然有風險，但屬一次性風險。就是把你其他的股票賣掉！希望這些錢還夠你買0050、0056！你一定會說，這時候賣別的股票，絕大部分都會是賠錢的啊！請優先賣以下這些股票：
第一、今年該股票的跌幅遠大於台股指數的跌幅。或許他們虧損的幅度都超過50%，你真的不要寄望它們今年會解套了。
第二、不只虧損幅度大，而且並沒有每年都能穩定配息，甚至也不排除有下市可能的股票。
第三、你根本不了解該股票，只是聽別人推薦就買。這種最該直接賣掉，因為你根本無從判斷該何時出場？難道還要去問那個推薦給你的朋友嗎？
第四、不要以為所有的ETF都可以「大不了套牢」。很多主題式ETF在上市時被吹噓得多有前景，結果2022年那斯達克跌得超慘，連帶這些以電子股為主的主題式ETF股價也是如溜滑梯般地重挫。放棄這些主題式ETF吧！回來買跟大盤連動性較強的0056、0050吧！至少它們還沒有跌得比大盤重。
第五、也賣掉那些你根本不了解的國外股市的ETF。因為有些國家股市對大家都太陌生，還要小心成交量越來越小，會導致基金規模變小而被強迫下市喔！
把這些賣了，用0056、0050的可能獲利來彌補這些股票的虧損，一定強過你癡癡地等它們解套。（相關閱讀：退休不想當下流老人？政大教授周冠男：寄望孩子或政府，不如長期投資0050、006208）
什麼股票就不用賣呢？至少要是「幾10年來每年都有配息，公司規模大到不會倒」的股票，如果現在股息殖利率超過6%以上，那就更不該賣了。
很多專家都說，在股市下跌走勢中，要「汰弱留強」，但什麼是「強」呢？或許它現在跌幅沒有指數多，但萬一繼續下跌，難道這些暫時的「強」股不會補跌嗎？我認為這時候就是讓大家痛定思痛，永遠不要再選股的最好時機。
為了籌錢買0050、0056，來一次持股大掃除，也不失為「塞翁失馬，焉知非福」。雖然可能有些短期的陣痛，但長期來看，至少是比較能夠看到遠方曙光的良機。
＊本文原刊於2022年10月14日「方格子」訂閱網站「小資幸福講堂」專欄
（本文摘自施昇輝著，《絕對樂活投資術：樂活大叔教你如何面對股市漲跌都不怕》，商業周刊出版）
延伸閱讀：