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理財

期貨夜盤風控機制 升級

經濟日報

更新於 2022年09月19日15:10 • 發布於 2022年09月19日14:45
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臺灣期貨交易所規劃強化夜盤風控機制,政大教授周冠男表示,自2017年5月期交所推動夜盤交易後,我國期貨市場已幾近全天候交易,滿足交易人因應國際金融市場波動及避險需求,在如此長的交易時間裡做好風險管理,更是交易人必須正視的重要課題。

有鑑於同時交易日夜盤的交易人持續上升,且國際政經事件頻繁,全球金融市場波動加劇,連帶影響我國期貨市場夜盤行情震盪,為提供交易人更多資訊控管風險,期交所會同期貨業者,規劃新增三項強化夜盤風控措施。

一、日盤結帳作業結束後,期貨商執行壓力測試作業:壓力測試為金融機構管理風險重要的工具,以模擬風險因子變動對投資組合價值影響程度,評估重大事件發生時,交易人承擔風險的能力。期貨商藉由壓力測試,可了解個別交易帳戶在特定情境下,可能曝險的金額,並可依內控所訂的通知時機,通知交易人注意風險,讓交易人有所警覺及預為擬訂應變措施。

二、夜盤交易時段,期貨商提供風險警示服務:現行期交所公告臺股期貨及臺指選擇權等標的現貨,在夜盤未開盤的商品為豁免代為沖銷商品,期貨商在夜盤時段,對僅留有豁免代為沖銷商品的帳戶,不會發出高風險帳戶通知。

但為滿足交易人夜盤時段可能也想知道行情變化對帳戶損益的影響,規劃交易人可向期貨商申請,夜盤即時行情計算之權益數低於維持保證金時,仍以簡訊等方式提醒交易人注意。

三、夜盤收盤後,期貨商提供交易人查詢夜盤收盤價計算之帳戶風險資訊:現行期貨商在夜盤收盤後至日盤開盤前,豁免代為沖銷商品部位的損益是以前一日結算價計算,為使交易人了解日盤開盤如果延續夜盤收盤行情時帳戶風險狀況,新增期貨商提供以夜盤收盤價計算之權益數、風險指標等資訊查詢服務,交易人可透過資訊評估,對日盤開盤行情預做準備,主動採取繳存保證金等適當措施。

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