母洗腎父中風，女兒出生就腦性麻痺…他年薪300萬「被帳單追著跑」：改變窮腦袋年領570萬股息
作者 : 謝富旭
圖片 : 攝影/唐紹航
這是一個上班族活化呆資產，由窮變富的命運大翻身奇蹟，我們詳實記錄了他從借錢、投資、領息、滾利、換股的過程。
(原文刊載於2018/11/7，更新時間為2022/10/5)
十月二十九日下午，一如往常，李哲豪（化名）的iPad傳來了營業員每日幫他結算的股票淨值簡訊：一億零九萬八三五○元！從十二年前，一千七百萬元的起點開始，今天，正當台股大跌風聲鶴唳之際，他的股票資產正式突破了一個億！
這天，對李哲豪是值得紀念的日子，他卻沒有因為這個數字而顯得特別激動或興奮，黝黑又刻畫著深邃皺紋的臉龐，反而帶著一抹感慨萬千的微笑。
為錢煩惱的白領 家庭開銷大 點一盤豬頭皮也被念
他的故事，的確令人不勝感慨。把時光撥回二○○五年，當時五十三歲的李哲豪是一個高階白領，在機械大廠任職高階主管的他，年薪三百萬元，太太從事穩定的教職。在外人看來，他的成就與家庭令旁人羨慕不已。
豈知，這只是表象！那時候的他，肩頭上扛著千斤萬擔的苦楚，不足向外人道也。他的母親長期洗腎、中風的父親也需請看護長期照顧，出生即患腦性麻痺的女兒，每年的醫療費、復健費、教育費等，一直是沉重開銷。
高收入的李哲豪在節流上已經做到極致。他回憶，有一次與太太在路邊攤吃麵，只是切了點豬頭皮，就被太太數落一頓，深覺自尊心受辱，一度想對太太咆哮，卻隱忍不發痛苦不已。
對比之前為錢煩惱、為錢焦慮的李哲豪，如今的他，在今年股票資產的股息收入已達四九○萬元，兩間小豪宅出租年租金八十萬元。換言之，一年總計五七○萬元的股息與租金被動收入，已遠遠超過退休前他在機械大廠所領的高薪。他說：「幾年前，我的女兒考上中部的大學，拜投資得當之賜，太太提前退休陪伴女兒讀書，我們還為女兒聘請了家教，讓她順利完成學業！」
為何一個原本被財務壓力壓得快喘不過氣的人，竟成為大多數人望塵莫及，且欽羨不已的財富自由一族？
事實上，李哲豪翻身的故事，早在七年前《今周刊》第七七八期「戒掉窮腦袋，才有富口袋」的封面故事中披露。
時隔七年之久，李哲豪財富增值幅度極為驚人，而且七年來，他只有從投資組合提錢出去，沒有額外再投入任何一塊錢，但他的投資組合卻宛如聚寶盆一樣「愈領愈多」，這當中到底有何玄機？
創業碰壁，資金套牢 收入已到頂 從投資理財尋求出路
李哲豪回憶說，○五年他與太太一同去拜訪大學同學——也就是股市大戶傅君玉。當時他的情況很不好，儘管手上有兩間市值約二千萬元（無房貸）的老國宅，卻因為在山上投資休閒農莊卡住一千多萬元；更糟的是，休閒農莊的產權相當複雜，即使想賣掉退場，都有頗大的難度。
「因為老傅有一陣子長年旅居國外，見面不便，我太太看到好久不見的老同學，就忍不住猛吐苦水，還掉下眼淚。」「老傅跟我說，以我一個上班族，收入已經到極限，創業又碰壁，眼下唯一的出路，就是從投資理財上尋求翻身的可能。」李哲豪說道。
傅君玉建議李哲豪整合目前手上的資產，趁著低利率以及李哲豪年齡還可進行房屋增貸，運用「借二買六」策略，改善現金流動狀況。所謂「借二買六」是指，用李哲豪當時手上擁有的兩間國宅，借出一筆錢來。借款利率二％，然後投資在具有良好高配息紀錄，最好是殖利率六％以上的績優股。
貴人指點活用資產 用手上兩間國宅借錢 投入績優股
陪李哲豪受訪的傅君玉解釋，「借二買六」能不能成功，須具備四要件：
第一、借錢要還得起，且不影響生活。向銀行借錢後，要評估自己的現金流量能否支應借錢後，每月應攤還的本利和。若無法支應，失敗機率就很高。
第二、絕對不能起貪念。如果貪念一起，把借來的錢一部分，或全部投入套取買高賣低的投機性交易，不僅會打亂原本設定的「鎖住四％利潤」投資節奏與計畫，如果虧損更得不償失。
第三、要嚴選投資標的。挑選股票要鎖定配息紀錄穩定、最好呈平緩的階梯式成長的公司。不要買電子股，不是它們不好，而是變化劇烈、股利起伏大、難以評估與預測。
第四、要有長期投資的準備與決心。不要因為買了之後漲二成，或跌了二成就賣出。賣出是因為獲利基本面與股利不如預期、或漲得太離譜、或遇到更好更穩的標的需換股，才需做的事。
聽取建議後，李哲豪即與太太商量，決定拿兩間國宅抵押，向銀行借出一千七百萬元。當時的他評估後，決定不再持續對休閒農莊砸錢，並且將一間國宅出租，再挪出部分薪資，每月須償還約九．四萬元的本利，應可因應。
他回憶說：「為了省幾萬元的代辦費，幾乎所有資料我都自己跑。」借出一千七百萬元後，他以平均二十八元價位，陸續買進上海商銀股票達六百張。
○六年，上海商銀配息三．二元，李哲豪即領取一九二萬元股息。而借一千七百萬元的償還期限二十年，利率二％，每個月須償還約九．四萬元。但李哲豪前兩年採寬限期，只繳利息不繳本金，每月須償還二．九萬元利息，每年三十四．八萬元。
所以「借二買六」策略實施第一年，李哲豪把上海商銀所得股利扣除銀行利息後，還餘一五七．二萬元，他再把這筆錢投入中聯資、新保、永記、橋椿等配息穩定，而且買進價位時的殖利率仍有五％到六％以上的股票。
○七年，上海商銀配現金股息一．四五元，配發股票股利一元。李哲豪不僅從核心持股上海商銀領到股息八十七萬元，還從衛星持股領到八萬多元股利；更重要的是，因一元股票股利，上海商銀多出六十張，以當年年均價二十五元計算，市值達一五○萬元。
也就是說，扣除當年要付給銀行三十四．八萬元利息外，李哲豪又多出二○二．二萬元可運用。於是他仍決定上海商銀配股保留，現金股息五十二．二萬元投入衛星持股部位建立。
○八年，是李哲豪要還一千七百萬元借款本利的第一年，一年需還一一二．八萬元。這一年，上海商銀配一．三五元現金與一元股票股利。李哲豪的上海商銀持股從六六○張增加至七二六張，當年所領的現金股利為一○○萬（含衛星持股）元。李哲豪只把七二六張上海商銀持股賣出其中五、六張，即可支應當年銀貸本利支出。
○九年正值金融海嘯，李哲豪手上持股儘管股價受到波及，但依然配出穩定的股票股利！上海商銀○九年配出一．一元現金股息與○．四元股票股利，加上衛星持股，他總計領到九十萬元現金股利，更額外分到二十八張上海商銀股票。當年上海商銀進行現增，原股東可以每股十元認購（持有一張可認四一一股），李哲豪認購近三百張，總持股達一千張。
一○年，上海商銀配出二．五元現金股息，當時持有千張的李哲豪，領到二五○萬元股利，加上衛星持股，股利達二七○萬元。
一一年，上海商銀再度配出三元的驚人高現金股利，光上海商銀，李哲豪現金股利即進帳三百萬元。當年上海商銀又進行一股十元現增，他可依比例認購約四四○張，使手上持股增至近一千五百張。
從○五年進行「借二買六」計畫以來，李哲豪的持股內容都沒什麼變動，核心持股放在上海商銀，衛星持股擺在中聯資、新保、永記、橋椿，以及後來增加的新產、慧洋、寶雅等上頭。直到一五年出現明顯的改變！
「那年，我聽了傅先生的建議，開始買進錢櫃，愈買愈深入研究，深覺這家公司真的很適合我這種專注領股息的投資人！」李哲豪剛開始是賣掉衛星持股買錢櫃，從一五年六十幾元開始買，隨著錢櫃ＥＰＳ（每股稅後純益）與股利每年步步升高，他不懼股價走高，持股加碼，甚至不惜賣掉持有多年，讓他翻身的上海商銀股票，買進錢櫃。
李哲豪說：「上海商銀這幾年股利趨勢是平的，但錢櫃是呈階梯狀成長的。」「老傅一再告誡我，與其投資股價會漲的股票，不如投資股利會成長的股票。因為股價可能有人為操作，現金股利騙不了人，公司賺多就配多，賺少就配少。」
創造被動收入 專注領股息 利用股利錢滾錢
李哲豪的加碼錢櫃行動從一五年持續至今，他說：「你採訪我的幾天前，錢櫃一百一十多元，我還小小加碼幾張！」年初，他也開始建立台肥部位。目前他的股票投資部位八成放在錢櫃，二成放台肥，這是他唯二兩檔持股。
從十三年前用一千七百萬元本金投入股市至今，李哲豪非但沒再額外投入一塊錢（除了部分股息再投入外），他估算退休這七、八年來，每年還從投資部位提取二至三百萬元不等的生活費。這段期間，股市投資組合不僅支應全家的生活費，還幫他把兩間老舊國宅換成板橋新板特區的兩間小豪宅，原有的一千七百萬元貸款也還至剩七百多萬元。
李哲豪說，有今日的財富成就，他最感恩老天爺讓他遇到貴人，「也希望藉我的故事，來鼓舞人生旅途遭遇挫折或不順的人，只要肯改變『窮腦袋』，人生就可能會有轉機！」
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