新手如何買基金？1分鐘搞懂購買流程與基金類型

基金的三大重點：

• 基金比股票風險低、但報酬率也可能較低。
• 基金分四種，投資人可依自身財務狀況及風險承受力選擇最適合的標的。
• 出手投資基金前，務必了解購買及擁有基金期間產生的相關費用。

ETF（Exchange Traded Fund）市場成為今年台灣投資圈熱門話題不是新聞，它的中文稱作「指數型基金」，跟傳統基金不同，其是由「一籃子股票」所組成，所以風險較股票更低。但基金類型玲瑯滿目，怎麼選才不踩雷，本文讓你一次秒懂。

基金是什麼？

基金的由來是證券投資信託公司向社會大眾募集資金後，再委由專業基金經理人操作，包括投資股票、債券、貨幣等市場，作為投資人共同承擔風險、共享利潤的一種投資工具。

我們常提到的基金通常指「共同基金」（Mutual Fund），也就是任何人都可以申購及贖回的公募基金。

基金投資如何運作？夠安全嗎？

為了確保投資人的資產安全，基金採用「經理與保管業務分離」的運作模式，基金公司只負責基金的管理和操作，並下達指令讓券商進行買賣，本身並不會經手資金。基金經理專注於投資決策和執行，而保管機構則負責記錄交易、保管資產、結算賬戶並確保資金流動的準確性和安全性。

保管機構需要遵守嚴格的監管規定和報告要求，例如美國的證券交易委員會（SEC）或印度的證券交易委員會（SEBI）均有嚴格規範，所以基金投資具有相當的透明度和安全性。

基金的三大利多？

1. 投資門檻低

你或許聽過一句玩笑話叫「本多終勝」，意指只要資金足夠雄厚，自然能在投資市場佔據更大優勢。然而一般投資人大多資金有限，基金的特色就在於「集眾人的小錢變成大錢」，上班族即便只有小額資金，也有機會進場投資。

2. 分散風險

在資金有限下，投資標的風險成為決策的重要依據，基金因為資金龐大，且通常由許多不同標的組成， 不像股票是重壓單一標的，因此更適合想分散風險的人。

3. 專業經理人操作

一般人能獲取的投資資訊有限，基金由專業的基金經理人與研究團隊操作，市場消息及專業判斷比一般人自行操盤更精確。對於沒時間自理投資的人來說，是可考慮的選擇。

基金投資怎麼做？哪裡可以買？

購買基金的第一步，是先完成基金開戶，除了到銀行臨櫃開信託戶，也可以到基金平台線上開戶。臨櫃開戶須攜帶雙證件及個人印鑑，填畢約定扣款帳戶後，即完成開戶。

基金購買的管道有基金平台、銀行、投信投顧、證券商、保險公司及郵局等，一般人的主要管道是「銀行」、「基金平台』及「投信投顧」，各有優劣。

基金分成哪幾種？

基金依投資標不同，可分為「股票型」、「債券型」、「混合型」及「貨幣市場型」等四大類。

1. 股票型基金

顧名思義就是將資金投資在股票市場，由基金經理人根據專業判斷，進行多種產業或特定產業的股票組合。這款基金的獲利會隨著股票漲跌起伏，因此風險較高，但若投資眼光精準，也可能獲得更多報酬。

2. 債券型基金

將資金投入在各種不同債券，例如政府債、公司債或高收益債。債券的概念是借錢給發債單位來收取利息，因此收益取決於利率，通常政府債券的收益較低，風險最低；公司債則取決於發行公司的信用條件而有不同的風險等級；高收益債則是投資新興國家債券，不確定性風險較高，但能獲得的收益也較高。

3. 混和型基金

將資金同時分散於股票及債券，市場景氣好時可以靠股票基金獲得高績效，景氣差時則倚賴債券基金獲得穩定收益，可根據市場景氣靈活來調配兩種資產的投資比例。

4. 貨幣型基金

貨幣市場基金是投資短期且高流動性的債券、票據或金融產品，這類投資商品通常會在一年內到期，通常拿來短期存放資金。

貨幣市場基金的特色在於交易成本與管理費低，投資標的選的是低風險證券，收益率接近定存，報酬率不高，但風險也較低。

由於新手對投資市場還沒熟悉度，建議可以優先選擇「投資全球型」的基金，會比單一型基金的市場風險小。不過有些全球型基金會專注於特定領域，容易受到較大的市場波動影響，投資人應多留意。

買基金應注意哪些事？

1.了解所有衍生費用

投資基金除了衡量績效和風險外，也要考量到購買基金所衍生的相關費用，有些需要額外支付，例如申購基金需付1.5%～3%左右的手續費，還有從銀行買基金每年約0.2%的信託管理費、付給基金公司每年約2%的經理費、以及付給第三方保管銀行的管理費用等。

2. 同時評估匯兌風險

若投資的是海外基金，很可能本來是賺錢，但是因匯率變動，在外幣轉為台幣時反而虧損。

3. 從風險耐受度選基金

雖然基金是由專業人士代為管理操作，但任何投資商品都有賠錢的可能。基金依照風險等級由低至高可分為PR1到PR5，在進行基金投資前，最好先自我檢視，根據收入狀況推算風險承受能力，挑選最適合自己的基金投資策略，而不要一味跟風。

基金固然是投資小白的入門首選，但所有投資一定有賺有賠，做好風險評估、花時間了解投資標的，絕對是必做的功課。

資料來源：永豐銀行：永豐觀點、永豐銀行：認識基金、Mr.Market、認識共同基金-基金基礎篇、金融監督管理委員會_金融智慧網、新城保險

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