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理財

【債息賺飽2】股市高檔分散風險 達人砸3千萬囤數百張債券ETF

鏡週刊

更新於 07月10日21:49 • 發布於 07月10日21:48 • 鏡週刊 Mirror Media
鄭詩翰去年積極存債,砸千萬先囤公司債、再買公債,至今累積3,000萬元部位。(本刊資料照)
鄭詩翰去年積極存債,砸千萬先囤公司債、再買公債,至今累積3,000萬元部位。(本刊資料照)

32歲的鄭詩翰投資可轉債賺進1,200萬元,他把全數獲利轉攻債市,在2023年展開「鄭大富二代存債計劃」,大方秀出存債明細並且教戰,先囤公司債再買政府公債,1年多來已累積至3,000萬元,公司債和政府公債占比各半。面對股市多頭,鄭詩翰說,「雞蛋不要放在同一個籃子裡,我投資獲利的這筆閒錢,追求的是保守穩健,穩穩領息,靜待下次股市大跌時,累積更多子彈抄底。」

「如果已經滿手高股息ETF或市值型ETF,那麼不妨多囤一些債券ETF這類『防禦性資產』,握有一副安全牌;存債不是著重在眼前的價差,而是當多頭轉彎時不怕翻船,為自己保有彈性。」投資達人、大學財金系教師鄭詩翰強調,股和債是翹翹板的概念,雞蛋不要放在同一個籃子裡,要有多元資產,分散投資風險。他提出3招卡位債市當債主。

1、鎖定高殖利率,穩領息

「去年第一季是20年來難得一遇的債市好買點,等降息啟動再進場,就錯失良機了。」鄭詩翰保守預估美國基準利率將從5%降到3%,有2%的空間,以投等債ETF的存續期間11~15年計算,未來啟動降息,投等債ETF可產生20~30%的正報酬。

至於先囤公司債再買公債,他說,「去年2月,公司債的殖利率約5.94%,比政府公債3.95%高出一截,因此先卡位公司債,可先享受穩定的現金流。」他透露,目前手上就持有富邦全球投等債(00740B)百張。

2、盯信用利差,趁價格下跌進場

公司債屬於有信用風險的債券,鄭詩翰教戰,囤公司債要緊盯「信用利差」這項指標,「當信用利差飆高、短線價格暴跌時,抓準時機進場,對應美國投等債的『總報酬指數』走勢來看,都可賺到肥美的價差,就算無風險利率走勢難料,但後續的信用利差收斂,也能為公司債提供一定程度的防護。」

3、打安全牌,入手違約率低的投等債

「買進違約率、利率風險都較低的投資級公司債,是因為我平常都有在投資股市,資產部位不應該只有一種。」鄭詩翰說,股市賺來的錢,拿去存債券ETF,至少遇到股市崩跌的時候,債券ETF可以有效降低資產波動。

此外,AAA~BBB的投資等級債歷年平均違約率0.05%~0.08%極低,且每年領息5%不用課稅(未達海外所得670萬免稅門檻),「時間和利率都站在我這邊,降息時手上的債券又變得值錢,屆時可以運用的子彈就更多了!」鄭詩翰強調。

資料來源:財經M平方
資料來源:財經M平方

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留言 3

  • 國華
    看不懂
    07月11日14:37
  • RLd
    自作自受
    07月11日13:05
  • K
    人在做天在看,這種醫畜還能善終嗎!對病患脊椎亂診亂開刀的這魎冥醫,趁你病害你命騙你棺材錢!要算計你就沒人躲得過!走路右兩腳趾才會麻痛,給部屏醫畜髒勳看!半年開了兩次刀,五次止痛術又植入止滑脫彈簧!每次都騙我講:-)手術後上山下海都沒問題!結果亂開到坐骨神經劇烈酸麻痛腰無法站坐!再去高長庚醫畜髒饒說這要開骨融合裝支架!術前晚還跑來問我你到底怎麼了?刀後症狀更嚴重,脊椎神經都開壞了!健康的椎間盤也被搓成泥挖走了!住院三天就要讓床給下個病患,開刀也是練刀助手開的!還笑回:-)你開刀前就是這樣子啦!訛詐上百萬還吃藥吃到洗腎成冤鬼!真是羞愧一大把年紀還被魎醫畜戲耍嘲笑亂開成殘,這醫療界也太髒了!🤕🤕🤕
    07月11日09:57
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