黃靖文
圖片 今周刊資料照 提供
GB200帶旺AI伺服器供應鏈，不僅鴻海(2317)2025年前2月營收已破兆，廣達(2382)、緯創(3231)同樣雙雙寫下歷史最強2月營收，顯見AI伺服器的正面效應已浮現。 鴻海周五(3/14)召開法說會，周一(3/10)股價則是維持平盤，顯見市場都在等待AI伺服器的出貨狀況，以及後續展望公布。 只不過，全球景氣榮枯的關鍵，還得看自稱「關稅人」的美國總統川普，他會如何祭出關稅戰下一步。在提高加墨關稅的政策上周急轉彎後，本周鋼鋁關稅是否如期上路，值得投資人留意。 1、 鴻海法說會登場 各界聚焦GB200出貨狀況 2、 川普加墨關稅急轉彎，再延1個月 鋼鋁關稅真會如期上路？ 3、 南港LaLaport來了！東區門戶計畫將陸續收成
今周重磅：鴻海法說會登場 AI伺服器能成營運第二隻腳
鴻海(2317)預計本周五(3/14)舉辦法說會，做為指標AI供應鏈，各界期待鴻海董事長劉揚偉口中的「第二隻腳」AI伺服器，會壯大到何種地步，替投資人帶來驚喜。
觀察鴻海近期股價疲弱不振，已經跌破所有均線、上檔反壓不輕，觀察外資動向更是連8天賣超鴻海，累積賣超張數高達13.7萬張，顯見在法說會前動作也相對保守。
鴻海股價走勢圖
圖/雅虎奇摩股市
GB200帶旺 AI供應鏈迎最強2月！
值得留意的是，由於GB200伺服器陸續在去年底、今年初陸續出貨，也讓AI供應鏈迎接「最強2月」。鴻海2025年前2月營收已破兆元，達1.09兆元，年增率高達24.6%，創下歷年同期最強。
2024年，鴻海全年營收達到6.859兆新台幣，年增率達11.37%，劉揚偉此前提到，今年營收一定能突破7兆，能不能衝破8兆，則要看市場狀況。
川普關稅戰、日產合作案受矚 鴻海下一步是？
此外，美國總統川普不斷祭出關稅戰，對鴻海全球布局有何影響，同樣受到矚目。儘管劉揚偉數次強調，鴻海已有完整全球布局，關稅戰對鴻海的影響，一定會比競爭對手小。
只是，劉揚偉點出，值得擔心的是後續關稅戰開打後，是否會對相關消費品及整體全球景氣造成影響。
至於，由於日本車廠日產與本田的合併案破局，由鴻海入主日產，或是雙方合作的可能性再度浮上檯面，後續進度預計也會是法人關注焦點。
▲美國總統川普。圖／Shutterstock
今周重磅：川普難捉模！加墨關稅政策髮夾彎 鋼鋁關稅會照常上路？
近月，各國政府、跨國企業、投資人的目光，全部聚焦在美國總統川普關稅戰的下一步。這位自稱「關稅人」的美國總統，上任後簽署了超過百份行政命令。其中，包含數個針對鄰國、貿易夥伴大幅提高關稅的政策。
各界都在觀望，這場「關稅戰」是來真的，或僅是國際談判的手段。
加墨關稅髮夾彎 川普：再延1個月…
上周，美國一度對加拿大、墨西哥加徵25%的關稅，讓預備卸任的加拿大總理杜魯道緊急召開電視演說，並祭出反制手段。
只不過，這項關稅措施僅僅實施了不到48小時，川普6日再度髮夾彎，同意讓加拿大、墨西哥兩國商品，只要符合北美貿易協定內容的商品和服務，就得以豁免25%關稅至4月2日，這讓許多人稍微鬆了口氣。
川普強調，移民流入和毒品獲長足進步，只是，他不忘補充，「下月不會再同意延期實施」。此外，白宮估計仍有62%的商品被加徵關稅，其中大部分是稅率為10%，主要是能源產品。
鋼鋁25%關稅 真會實施嗎？
緊接著美國還擬向全球鋼鐵、鋁徵收25%關稅。此項行政命令預計周三(3/12)生效，且川普上周還特別強調，「不會有例外和豁免」。
只是，受到關稅衝擊的依舊是美國的貿易夥伴們。根據美國鋼鐵協會統計，2024年美國主要鋼鐵來源是加拿大、墨西哥、南韓、越南。鋁製產品主要供應國，則是加拿大、阿拉伯聯合大公國、俄國等。
川普團隊認為，關稅政策有助於美國鋼鐵、鋁生產商。不過，波士頓顧問集團預測，新的關稅政策，將讓美國的鋼鋁產品成本增加224億美元、其他衍生產品增加290億美元。
川普強調，鋼鋁關稅不會有例外。不過，各國早已動作頻頻，譬如巴西就積極和美國協商例外，日本經濟產業大臣也於本周訪美，試圖尋求鋼鋁與汽車關稅豁免，是不是會有「例外」仍待觀察。
▲lalaport南港。
今周重磅：南港LaLaport來了！本周試營運
「Mitsui Shopping Park LaLaport南港」預計在3月20日開幕，本周四(3/13)將試營運。這是台北市首座大型區域購物中心，商場面積將近4.7萬坪，商場內容包含百貨商場、美食、服飾、電影院，預料可讓台北市東區門戶熱鬧起來。
LaLaport位於南港軟體經貿園區，近鄰南港軟體園區、南港展覽館站捷運站，步行5分鐘即可抵達。此外，距離三鐵共構的南港車站，也僅有5分鐘車程。
台北市在2015提出總面積高達440公頃的東區門戶計畫後，以高鐵南港站為中心，近年有中研院的國家生技研究園區、國家會展中心陸續完工，建構起完整生技廊帶。此外，台北流行音樂中心2020年營運後，挺過疫情，也逐漸成為台灣流行音樂的重鎮。
附近重要開發案，則是南港輪胎的「世界明珠」指標案。以及潤泰新位於南港車站旁的「 南港之心 」，是南港最大的公辦都更案件。隨LaLaprort開幕後，後續南港生活圈的爆發力有多大，頗受期待。
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