安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣，老牌基金為何稱霸26年？100萬滾成3200萬的秘密

老牌基金為何還能稱霸？這檔走過26年歲月的台股基金，默默讓當初投入的100萬變成了超過3200萬。這幾天它的規模甚至悄悄增加了十幾億，到底它有什麼魅力讓資金持續湧入？

一間經營26年的超大型旗艦店

這檔全名叫做「安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣」（17604124），是一檔專門投資台灣股市的開放式共同基金。它在千禧年也就是2000年的時候就成立了，到現在已經有超過26年的歷史。要在競爭激烈的金融市場裡存活這麼久，本身就是一件很不簡單的事情。

目前這檔基金的規模大約落在535億元上下，是台灣共同基金市場上少數規模這麼巨大的股票型基金。你可以把它想像成一家歷史悠久的旗艦級便當店，因為招牌老、口味穩，所以每天來買單的客人源源不絕。根據這幾天的最新數據，它在短短一個月內規模又成長了超過14億元，代表市場上的資金依然對它充滿信心。

在風險方面，它的風險等級是RR4（用來衡量基金風險高低的指標，RR4代表風險偏高）。也就是說，因為它主要買的是股票，所以遇到股市大起大落的時候，它的價格也會跟著有比較明顯的波動。這是一檔需要你有點耐心，並且願意承受一定起伏的投資標的。

震撼市場的長跑成績單

說到這檔基金的成績單，老實說真的非常驚人。我們不講複雜的數學公式，直接用大家最關心的實際本金來算給你看。

根據當下最新的數據，它近一年的報酬率高達274.9%。這等於是你一年前如果放了100萬進去，現在這筆錢已經變成大約374萬了。而且它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，近一年排在第9名，在眾多競爭者中表現非常靠前。

如果把時間拉長來看，這檔基金展現了極強的長跑能力。它近三年的報酬率是462.7%，等於100萬變成了大約562萬。近五年則是483.5%，等於100萬變成583萬。再往回看近十年的表現，報酬率來到了1998.1%，也就是說當初的100萬會膨脹到將近2100萬。

最誇張的是從26年前成立以來的數字。如果你在它一開始發行時就投入100萬，然後什麼都不做放到現在，因為成立以來績效高達3139.5%，這筆錢已經滾成超過3239萬了。這就像是種下一棵小樹苗，經過二十幾年的風吹雨打，現在已經長成可以讓人乘涼的參天大樹。

不發零用錢的滾雪球策略

看到這麼驚人的數字，你可能會想問，那它每年配息（基金把賺到的錢分回給投資人）能領多少？答案是：一毛都不配。

這檔基金是一檔完全不配息的基金。但是這並不是壞事，因為基金經理人會把賺到的錢，直接拿去買更多的股票，這也就是我們常聽到的複利效應。換句話說，它不把獲利分給你當零用錢花掉，而是幫你把錢繼續投入市場利滾利，這正是它長期下來能把一百萬滾成三千多萬的關鍵原因。

那它到底拿我們的錢去買了什麼？攤開這幾天最新的前十大持股，它的投資組合非常「攻守兼備」。前幾大包含了台達電、鴻海、聯電、光寶科這些科技大廠，用來衝刺獲利。

不過，它同時也買了統一、台塑、南亞、中鋼這些非常傳統的老牌傳產股。這就像是一個籃球隊裡，有負責瘋狂得分的前鋒，也有負責防守抓籃板的後衛。因為經理人主動挑選了不同產業的龍頭公司，讓整體的節奏不會因為單一科技產業的震盪而完全失控。

誰適合把錢交給它？

了解了它的特性後，我們來聊聊什麼樣的人適合買這檔基金。

如果你是距離退休還有10年、20年的年輕上班族，或者你想幫剛出生的小孩存一筆未來的教育基金，那就非常適合。因為你不急著每個月拿錢出來花，可以讓時間去發揮複利的威力，跟著台灣的好公司一起慢慢長大。只要耐心足夠，這種不配息的滾雪球策略會是你累積資產的好幫手。

相反地，如果你是已經退休的長輩，或者你每個月都需要一筆額外的現金流來繳房貸、付生活費，那這檔基金就不太適合你。因為它完全不配息，你沒辦法從它身上獲得每個月的穩定現金，這可能會打亂你的生活節奏。

另外，因為它是投資單一市場的股票型基金，從它高達百分之兩百多的年報酬率就可以看出，近一年的波動其實滿大的。如果你是那種看到淨值（基金當下每一份的價格）稍微跌一點就會睡不著覺的超級保守型投資人，那在投入前可能就要再多考慮一下自己的心臟承受度了。

怎麼自己追蹤這檔基金的變化？

如果你聽完覺得這檔基金好像不錯，想自己上網觀察看看，你可以留意幾個重點欄位。

首先，你可以去各大基金平台搜尋它的名字，看看它的「受益人數」（持有這檔基金的人數）。目前大約有一萬多人持有，你可以觀察這個數字是不是有在穩定增加。當買的人越來越多，通常代表市場對它的長期表現抱持著正面的信心。

其次，你可以每隔幾個月去看一下它的「前十大持股」。觀察基金經理人是不是有根據市場的變化，悄悄把球隊裡的球員換下來。如果科技股漲多了，經理人有沒有把資金移轉到其他相對安全的傳統產業上。這能幫你確認經理人的操作邏輯，是不是有在幫你做好風險把關。

看完這檔走過26年歲月的老牌基金，你會想把每個月的閒錢，拿來當作這顆長期雪球的起點嗎？不妨今晚就打開你的基金戶頭，親自研究一下這家老字號的旗艦店吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。