費雪資產管理布局AI供應鏈 策略性增持野村及航空防禦股
商傳媒｜責任編輯／綜合外電報導
根據《路透》與外電綜合報導，傳奇投資人肯·費雪（Ken Fisher）所掌舵的費雪資產管理（Fisher Asset Management）在最新一季持股變動中，展現出「科技成長」與「防禦價值」並行的雙軌策略。面對生成式 AI 掀起的產業典範轉移，費雪不僅擴大半導體設備與關鍵零組件的投資比重，更將觸角延伸至亞洲金融龍頭與航太防禦產業，反映出其在估值修正壓力下，依然追求多元化避險的佈局思維。
科技巨頭共識：AI 為一世代一次的轉型契機
當前資本市場對人工智慧的熱情，主要源於多位科技領袖的背書。亞馬遜執行長賈西（Andy Jassy）將生成式 AI 定義為「一生一次」的技術突破；特斯拉執行長馬斯克甚至預測，至 2040 年人形機器人規模將催生數百兆美元的市值。
此外，甲骨文創辦人艾利森（Larry Ellison）正透過數十億美元採購輝達（Nvidia）晶片，強化雲端服務實力。這股趨勢讓費雪堅信，AI 不僅是短期炒作，而是深遠的基礎建設革命。
鎖定半導體中游 費雪加碼科銳與博通
在具體標的選擇上，費雪資產管理展現對半導體供應鏈的偏好：
- 科銳（Coherent Corp）：作為 AI 光通訊與雷射技術的關鍵供應商，獲得費雪顯著增持。
- 應用材料（Applied Materials）：受益於全球晶片產能擴張，費雪持續看好其作為半導體設備龍頭的護城河。
- 博通（Broadcom）：憑藉在資料中心網路晶片的領先地位，成為費雪捕捉 AI 基礎設施紅利的核心持股。
跨足亞洲金融與航太 追求投資組合韌性
儘管 AI 科技股表現強勁，費雪並未忽視價值循環與國際市場的潛力。在金融領域，他大舉建倉日本野村控股（Nomura Holdings）及印度 HDFC 銀行，顯見其對亞洲內需市場與利率環境變化的重視。
值得關注的是，費雪近期增加了對 HEICO 公司的持股。這家專注於航太、國防與電子零組件的業者，在當前全球地緣政治緊張與航空業復甦的背景下，提供了優異的防禦屬性。結合長期持有的思科（Cisco），費雪的組合在追求高成長之餘，亦兼顧了現金流穩定的基石。