【產業短評】反傾銷築起鋼鐵保護傘，因應全球鋼市挑戰
前言：全球鋼鐵結構性失衡未解，台灣同步啟動貿易救濟
眾所周知，全球鋼鐵長期面臨產能供過於求的結構性失衡，而中國在世界鋼鐵生產中扮演不可或缺的角色。作為全球最大的粗鋼生產國，根據世界鋼鐵協會（WSA）統計，2025年中國粗鋼產量達9.608億噸，占全球逾五成。然而，近年受制於房地產市況持續蕭條、內需不振，過剩的產能因未能被內需消化，只能轉向海外市場尋求出口。2025年中國鋼鐵的出口規模已達全球第二大出口國日本的4倍以上。這種大量外銷的模式，使大宗低價鋼品流入東南亞、歐洲及南美等市場，對當地鋼廠的獲利空間形成擠壓，也讓中國過剩的產能外溢成為全球鋼鐵市場最主要的供給壓力來源。
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這股外溢壓力，同步反映在全球鋼鐵反傾銷調查案件的攀升上。隨著中國低價鋼材大量出口，各國陸續採取反傾銷措施，從歐美到東南亞等多國相繼課徵反傾銷稅，全球鋼鐵貿易保護浪潮已成形，而台灣鋼鐵業者近年也持續透過反傾銷機制尋求保護。儘管中國自2026年起收緊鋼鐵出口管制並持續縮減產量，粗鋼產量已同比下滑，原本量增價跌的趨勢出現鬆動；但這股調整是否足以緩解全球市場的傾銷壓力，仍是影響後續各國貿易救濟措施走向的變數。台灣同樣身處這波浪潮之中，反傾銷稅能否真正發揮效果，仍待進一步檢視。
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台灣鋼鐵業反傾銷案件概況
依現行制度，我國鋼鐵業者得向財政部提出反傾銷調查申請，由財政部調查進口貨物是否存在傾銷，並由經濟部認定國內產業是否遭受實質損害。經認定傾銷及損害成立後，財政部始得公告課徵反傾銷稅。反傾銷稅原則上課徵期限不超過五年；期限屆滿前，如有落日調查認定仍有可能發生傾銷或產業損害，得延長課徵期間。下表為整理2021年至2026年間國內鋼鐵業相關的反傾銷案件，以觀察近年我國鋼鐵業貿易救濟的實施情形。
表一、2021年至2026年台灣鋼鐵業相關的反傾銷案件
涉案
品項 涉案
國別 申請
公司 目前進度 國內產能利用率 / 市占率變化 特定鍍鋅、鋅合金扁軋鋼品 中國、韓國 中鋼、燁輝、中鴻 2021年8月20日展開落日調查→2022年9月14日公告續課反傾銷稅(中國4.72%～43.38%、韓國77.30%)，為期5年【現行課徵中】 期間:2016年至2021年 產能利用率82.2→70.5%→79.2%；市占率80.2%→87.7% 碳鋼鋼板 巴西、中國、印度、印尼、韓國、烏克蘭 中鋼 2021年8月20日展開落日調查→2022年9月14日公告續課反傾銷稅(巴西31.10%；中國59.57%；印度32.82%；印尼42.91%；韓國5.80%～80.50%；烏克蘭49.29%)(2025年公告烏克蘭繼續暫停課徵1年)【現行課徵中】 期間:2016年至2021年 產能利用率增減率−5.9→−10.3→−2.0；市占率增減率−0.9→10.2→−0.8 不鏽鋼冷軋鋼品(300系) 中國、韓國 燁聯、唐榮 2024年進行第2次落日調查→2025年3月18日公告續課反傾銷稅(中國38.11%、韓國37.65%)，為期5年【現行課徵中】 期間:2019年至2023年 產能利用率63.6→77.5%→50.1%；市占率維持9成以上 特定熱軋扁軋鋼品 中國 中鋼、中龍鋼鐵 2025年3月13日展開調查→2025年7月3日臨時課徵反傾銷稅→2025年11月27日公告依最後認定傾銷差率(16.10%～20.15%)課徵反傾銷稅，為期5年【現行課徵中】 期間:2021年至2024年 產能利用率增減率−15.5%、−16.8、−21.6%；國產品市占逐年下滑 冷軋扁軋非方向性電磁鋼品 韓國、中國 中鋼 2025年12月16日展開調查→2026年6月8日起臨時課徵反傾銷稅(韓國45.68%～49.84%、中國26.44%)，為期4個月【最終認定審議中】 期間:2022年至2024年 產能利用率增減率−25.4%、−29.2%；市占率增減率−4.5%、−19.4% 資料來源：經濟部國際貿易署、財政部關務署、TEJ整理(2026/07)
觀察以上鋼鐵業反傾銷案件之產業損害調查報告，傾銷行為對國內市占率及產能利用率之影響整理如下：
- 特定鍍鋅、鋅合金扁軋鋼品：課稅後國內鋼品市占回穩帶動產能利用率同步回升。此外，涉案國進口量大幅減少，且非涉案國之進口量亦未見明顯遞補，顯示傾銷壓力受到有效抑制。
- 碳鋼鋼板：國內鋼品市占大致平穩，惟2020、2021年連續小幅下滑，產能利用率亦於2019至2021年同步連續下滑；此期間涉案國產能利用率則由56.2%攀升至77.3%，其規模優勢可能為國內廠商帶來外部競爭壓力。
- 不鏽鋼冷軋鋼品(300系)：國內鋼品市占率雖持續維持9成以上，惟產能利用率自2021年連續下滑，反映國內鋼品雖取得國內大部分市占率，倘若內需萎縮或全球供需失衡，本土產業仍難免受總體景氣與需求波動之實質衝擊，顯示貿易救濟措施對市占之保護效果相對有限。
- 特定熱軋扁軋鋼品：調查期間國內鋼品市占逐年下滑，涉案國進口市占提高至60.3%；同期間調查報告亦顯示國內鋼品內銷量降幅(-26.4%至-32.2%)遠大於出口量降幅，反映出國內產業之損害主要來自涉案貨物的低價傾銷進而對內銷市場產生排擠。
- 冷軋扁軋非方向性電磁鋼品：調查期間2024年國內市場需求成長率11.9%，然而國內鋼品內銷量卻不增反減，顯示產能利用率下滑可能並非單純需求萎縮所致，而是涉案貨物大量進口排擠了國內鋼品的內銷空間。
綜合上述，貿易救濟雖能維持國內鋼廠在市場的競爭力及內需鋼品市占，但國內鋼鐵業之營運表現，仍受全球供需失衡牽動。而這股壓力，部分也反映在中國對台灣鋼品出口的量價走勢上。若觀察近年國內鋼品進口統計，可以發現中國鋼品輸台呈現明顯的「量增價跌」型態，值得進一步檢視。
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中國鋼品輸台量增價跌，反傾銷稅效果恐有限
若進一步觀察中國對台灣整體鋼品出口趨勢(HS Chapter 72 iron and steel)，2023、2024年出口量分別較上年成長23.2%、84.3%，均價卻同步下跌36.5%、17.5%，顯示中國鋼品在此期間以低價且大量的方式擴大對台輸出，與前述個案損害調查所呈現的傾銷情形相互呼應。
表二、中國對台灣整體鋼品出口趨勢
年度 重量（公噸） 重量年增率 均價（美元／公噸） 均價年增率 2021年 1,436,743 — 1,269.1 — 2022年 1,112,694 -22.6% 1,339.8 +5.6% 2023年 1,370,368 +23.2% 850.9 -36.5% 2024年 2,524,964 +84.3% 702.0 -17.5% 2025年 1,707,944 -32.4% 673.0 -4.1% 2026年上半年 904,993 -47.0% 688.2 +2.3% 資料來源：財政部關務署、TEJ整理(2026/07)
這種量增價跌的出口模式，同樣反映在中國對全球市場的布局上。然而，隨著近年全球對中國鋼品的貿易壁壘持續增加，東南亞及南美部分市場出口量出現下滑的情形，顯示中國鋼品持續以降價維持出口規模之策略，正在面臨國際圍堵。值得留意的是，目前台灣對中國反傾銷稅僅涵蓋特定品項，雖然中國對台整體出口收斂，但仍難以完全歸因於反傾銷稅之課稅效果，更可能與中國自身出口政策調整、全球鋼市供需變化等因素有關。
此外，課徵反傾銷稅雖然能緩解台廠面臨的進口壓力，但成效也可能受到其他因素影響。一方面，即使涉案國因課稅而縮減對台輸出，仍可能有其他非涉案國家之鋼品趁勢遞補市場空缺，形成進口來源移轉的現象；另一方面，即使價差縮小，中國鋼廠仍可能憑藉規模優勢，並持續以低價策略維持出口競爭力，待未來落日調查認定門檻放寬或課稅期間屆滿後，傾銷壓力可能捲土重來。再者，台廠在向內尋求制度保護的同時，亦有可能同步面臨他國政府的反傾銷調查，形成國內受保護、國外遭課稅並存的局面，實質效益相對受限。
結論
📝TEJ產業分析團隊短評
展望後市，中國的減產與出口管制能否延續收斂，以及全球鋼市是否如預期在2026至2027年逐步回溫，將是台廠能否解套的關鍵。反傾銷稅所築起的保護傘，僅能提供局部且短期的緩衝，無法根本解決中國產能過剩外溢的結構性問題。就國內而言，國產鋼材多數用於營建與製造業等內需市場，故業者之營運表現，同樣受制於國內終端需求的復甦力道，而非僅取決於貿易救濟措施之保護程度。因此，台灣鋼鐵業能否止血，最終仍取決於全球景氣復甦動能、國際貿易情勢變化，以及國內需求能否同步回溫。
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