台股週一恐殺500點 欣興恐補跌？分析師：5日線不破反是買點
Newtalk新聞
美股科技股週五遭遇賣壓，費城半導體指數重挫3.5%，輝達（NVIDIA）大跌4.57%，邁威爾（Marvell）、安謀（Arm）等半導體與AI相關族群同步走弱，台指期夜盤也下跌457點，市場關注台股下週一開盤恐面臨500點以上的回檔壓力？
對此，分析師林漢偉表示，短線雖受到美股與利率走升壓力，但台股多方結構尚未遭到破壞，若下週一回測5日線後出現下影線（大盤指數的5日線在45,614點），反而可能形成短線布局機會。
聯準會偏鷹 科技股短線承壓
林漢偉指出，聯準會主席華許在全球央行年會釋出偏鷹訊號，強調2%通膨目標仍是政策核心，若通膨未明顯朝目標回落，聯準會仍可能採取行動，市場對9月升息的預期因此明顯升溫。
隨著美債殖利率走高，高本益比、高成長型科技股首當其衝。週五費半指數大跌3.5%，輝達重挫4.57%，邁威爾單日跌幅更達雙位數，光通訊、IC設計等高評價族群也同步承壓。
不過，林漢偉認為，目前資金並非全面撤離科技股，而是出現板塊輪動，部分軟體股仍能逆勢上漲，顯示市場資金轉向評價相對合理、基本面較具支撐的標的。
台股恐回測500點 5日線成關鍵防守
從技術面來看，台指期夜盤下跌457點，回測約45,900點附近，而台股5日線位於約45,614點，因此林漢偉認為，台股週一若受到美股拖累，出現約500至600點的回檔並不意外。
但他強調，指數即使回測5日線，並不代表多頭結構遭到破壞。若周一盤中殺低後能在5日線附近止穩，甚至留下長下影線，反而有機會形成新的短線支撐。
此外，下週一適逢MSCI季度調整，尾盤可能出現較大成交量，若指數能在大量換手後守住低點，該低點也可能成為後續重要防守位置。
國際半導體展登場 先進封裝、矽光子成盤面焦點
展望下周，林漢偉認為，國際半導體展將是台股重要題材。展覽聚焦AI晶片、先進封裝、立體封裝、異質整合，以及CoWoS、CoPoS、矽光子等技術，封測、半導體設備與材料族群可望受到市場關注。
其中，台積電仍是台股多方重要支撐。林漢偉指出，台積電月線、季線目前約在2380元附近糾結，只要沒有重大利空，季線短期不易跌破；若台積電能穩住，將有助於穩定大盤。
此外，聯電近期股價強勢漲停，也被視為提前卡位半導體展題材的代表之一；中砂等半導體材料股則可留意是否進一步挑戰波段高點。
8月營收接棒 基本面成台股抗震關鍵
除了半導體展，9月初即將公布的8月營收，也是台股另一項重要支撐。
林漢偉指出，台灣7月外銷訂單已達979億美元，逼近千億美元大關，其中資通訊、電子產品等項目年增明顯，代表AI伺服器及科技產業訂單仍具動能，相關企業8月至10月營收續創新高的機會仍高。
7月上市櫃公司營收也表現強勁，整體營收年增47.5%，共有206家公司創下歷史新高。因此，若8月營收公布後仍有大量企業續創新高，將有助於抵銷利率走高對股市評價面的壓力。
記憶體逆勢抗跌 9月成資金避風港？
在美股半導體族群普遍走弱之際，記憶體族群相對抗跌。林漢偉指出，市場近期持續關注DRAM、NAND價格上漲，以及AI伺服器帶動記憶體需求增加。
他認為，若利率維持高檔，光通訊、IC設計等高本益比族群承受較大壓力，反而可能促使資金轉向低本益比、基本面改善的記憶體族群。
台股部分，南亞科近期已創歷史新高，華邦電與群聯則處於相對較低位置。其中，華邦電月線與季線形成黃金交叉；群聯也已守穩季線，若8月營收持續創高，後續仍可留意。
MSCI調整＋記憶體 週一尾盤留意被動買盤
MSCI季度調整也是周一盤面重頭戲。林漢偉表示，南亞科、華邦電、群聯等個股可留意是否受惠於資金調整，尤其若週一早盤受到大盤拖累而拉回，尾盤可能出現被動資金進場。不過，他也提醒，MSCI題材不宜追高，操作上應以拉回承接為主。
欣興遭利空襲擊 載板族群短線仍有壓力
至於近期走弱的載板族群，林漢偉指出，市場關注欣興可能面臨美國調查「洗產地」問題，相關消息已造成股價壓力，也讓日本Ibiden等競爭對手受到市場關注。
他認為，欣興下週一仍可能面臨補跌壓力，短線應觀察月線能否形成支撐；若能守住，長期來看載板供需結構並未因此完全改變。
南電、景碩則可能受到市場情緒牽動。南電可觀察1350元附近能否有效突破；景碩則需留意5日線支撐，以及大股東處分持股所帶來的賣壓。
航運、被動元件成防禦選項
若電子股短線震盪，林漢偉認為，航運股也值得留意。SCFI近期已連續5周上漲，長榮、萬海8月營收仍有機會創今年新高，在電子股拉回時，航運族群能否吸引資金回流值得觀察。
被動元件方面，國巨週五大漲7%，光寶科更創下新高，市場持續關注AI電源需求與元件漲價題材能否轉化為股價動能；禾伸堂則可視為族群線型觀察指標，若能守穩季線，後續仍有機會。
換句話說，若下週一真的出現大幅震盪，市場不一定是「行情結束」，反而可能是資金重新洗牌。5日線看大盤、半導體展看題材、8月營收看基本面、MSCI看資金流向，將成為下週台股四大觀察重點。
資料來源：分析師林漢偉節目決勝關鍵
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