錢錢與它的產地｜想同時有被動收入＆複利效果？不論牛市或熊市，三種 ETF 投資策略，躺著賺錢！
人人都買 ETF 的時代，究竟要怎麼投資以有效運用資金呢？
筆者在先前的理財文章中提到，可以運用「被動收入」與「複利效果」來累積財富。
而投資 ETF 是創造被動收入當中，相對簡單、無需花太多時間研究、又能達到分散風險的選擇。
舉例而言，投資股票型 ETF ，就像是買進一籃子的股票，因而達到分散風險的目的。
儘管風險較小，仍有許多眉角，如未特別注意，可能產生「領了股息、賠了價差」或「沒有避開股災，讓長期以來的心血白忙一場」等情況。
本篇文章將簡介 ETF、認識其類型（如市值型 ETF、高息型 ETF 等），並分享在牛市、熊市中如何操作。
希望有助於讀者在投資 ETF 時，從琳瑯滿目的商品中選擇適合自己的標的，並化繁為簡，更有效、輕鬆地運用資金以累積財富。
圖片｜Photo by Karolina Grabowska on Pexels
ETF 簡介：新手投資 ETF 的常見類型
首先，做任何投資的第一步，一定要先了解商品。
ETF （Exchange Traded Fund）中文名為「指數股票型基金」。
它是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現的開放式基金 [1]，顧名思義，它兼具基金和股票的特性。
例如，我們常說買進 1 張股票，相當於 1,000 股；或買進一張 ETF，相當於買進 1,000 受益權單位。
舉常見的 0050 來說明：0050，是以「完全複製」的指數化操作策略，「追蹤」臺灣 50 指數之績效表現，其追蹤成分股是由上市股票中評選出 50 檔市值最大、符合篩選條件的上市股票。除了長期資本利得 [2] 外，還能享受配息（0050 為半年配），另外，持股內容為「每季」調整。
從上述資料，我們可以了解到，在認識一檔 ETF 商品時，除了要了解相關的基本資料，還要注意其追蹤的標的、配息的頻率、調整成分股的依據等資訊。
當我們對 ETF 有了基本的認識後，筆者針對較適合新手操作的「股票型 ETF」，依其特性分為「市值型」、「高息型」和「主題型」三大類。
（延伸閱讀：ETF 懶人投資到底是什麼？別忽略隱形成本，當個聰明投資人！）
1. 市值型
市值型 ETF 追蹤的是大盤的指數表現，當股市處於牛市，大盤指數上漲時，投資市值型 ETF 就能從中賺取「資本利得」（俗稱「賺價差」）。
台灣股市中，常見的市值型 ETF 如追蹤「台灣 50 指數」的元大台灣 50（0050）、富邦台 50（006208）。
2. 高息型
投資高息型 ETF 的投資人，通常以「領取股息」為主要目標，追求較高的「殖利率」（Yield），在股票型 ETF 的投資中，指的是以「每股股息」除以「每股股價」，並以百分比表示。
常見的高息型 ETF，如年配息的元大高股息（0056）、季配息的國泰永續高股息（00878）。
另外，近年來投信公司也紛紛推出了「高息低波」的商品，強調「低波動性」，對以長期領取股息的存股族而言，是相對抗跌的商品。
3. 主題型
主題型 ETF，適合對產業趨勢有研究、看好某個產業前景的投資人。常見的熱門主題，如 5G、AI、電動車、半導體等。
投資主題型 ETF 通常以賺取資本利得為主要目標，需要配合產業前景與趨勢，順勢而為。
以上三類 ETF，投資人可以依據自己的風險承受程度，選擇較保守（如領股息）或較積極（賺價差）的操作。
（猜你想看：錢錢與它的產地｜剛畢業不能存錢嗎？PTT 神人A大的零存款新手第一步：這樣釐清貸款債務）
圖片｜Photo by Andrea Piacquadio on Pexels
牛市、熊市中，如何操作 ETF 以趨利避害？
了解 ETF 的簡介和類型後，要如何投資呢？在牛市和熊市時的操作並不相同。
投資人都不希望自己花時間、金錢投入一檔 ETF，結果卻因為熊市來臨，讓長期以來的心血白忙一場。
依筆者淺見，無論投資人投資的是「市值型」、「高息型」或「主題型」ETF，都應該要「順勢而為」。
為什麼呢？可能有人會疑惑，如果是定期定額買進一檔 ETF，有什麼不好嗎？或是會懷疑，只要買進 ETF 領股息，不是就穩賺不賠嗎？
事實上，許多人會落入「領股息」的迷思當中，因為當「領到的股息」小於「賠掉的價差」時，其實整體而言，投資人的財富是虧損的。
（如果是想要做長期投資，並長期領股息、不在意帳面價值漲跌的投資人，不在此列。）
換個角度想，即使是想要投資高息型 ETF 的投資人，如果當趨勢由牛市轉為熊市時，他選擇先將 ETF 賣出，收回本金；
不僅可以避開股災帶來的跌勢，當趨勢由熊市重新轉為牛市時，再逢低進場，還可以買到「更多張」的 ETF。
（同場加映：錢錢與它的產地｜怎麼平撫投資賠錢的失落情緒？零焦慮理財 4 步驟）
圖片｜Photo by Anna Nekrashevich on Pexels
那麼，如果想以簡單的 ETF 懶人投資法投資，要如何做呢？
筆者認為，投資人可以依個人的情況（如風險承受程度、資金運用等）做資產配置，在牛市中，以買進「市值型」、「高息型」的商品為主；
在牛市將要轉為熊市的頭部盤整區時，應賣出市值型商品，轉換為持有高息型商品；在行情反轉為熊市時，全數賣出，收回本金；
在熊市將要轉為牛市的底部盤整區時，慢慢買進高息型商品，等行情確定轉為牛市，就可以把部分高息型商品轉換為市值型商品，以賺取更多波段價差。
（當然，如果對產業有特別研究的人，也可以運用上述方法投資相關的「主題型」ETF 商品，但要注意的是，其風險相對較高。）
願本篇文章能幫助讀者在投資 ETF、創造被動收入的過程中，更加輕鬆、順利，有效地運用資金以累積財富。