VT ETF是什麼？10年竟有240%總報酬！專家：長期投資，簡單高效

Vanguard全世界股票 ETF（Vanguard Total World Stock ETF），簡稱「VT」！是1種全球分散化的股票型ETF，投資於全球範圍內的市場，包括美國市場（約占比55％～60％）以及其他國際市場（developed & emerging市場）。

它擁有以下的一些特點與優勢，使它在「武林」中擁有獨特的「一招打遍天下」的能力，就讓我們來看一下VT的特點：

1.全球分散投資，降低單一市場風險

VT的特點：

VT覆蓋全球約9,000多檔股票，包括：美國、歐洲、亞太地區以及新興市場。

VT的優勢：

這種多元化配置避免了將所有資金押注於單一市場，降低了由特定國家或地區經濟波動帶來的風險。

2.捕捉全球增長機會

數據支持：

從圖1可以看出，國際市場和美國市場之間的相對表現是周期性變化的。

圖1：美國市場、國際市場表現線圖

圖片來源：Hartford Funds　整理：財金博士生

近幾年，美國市場表現優於國際市場，但這可能意味著未來國際市場的潛在回報更高（基於「均值回歸」mean reversion的原則）。

選擇VT：

能夠在美國市場增長的同時，也捕捉到未來可能由國際市場引領的經濟增長。

3️.長期回報穩健

圖2顯示，單純投資美國市場，例如Vanguard標普500指數（VOO），就有約有604%的總回報（編按：此處的總回報即總報酬，指的是含息報酬），過去表現強於全球市場（VT約240%的總回報）。但如果考慮國際市場的復甦潛力，VT的多元配置有可能在下一個市場周期中提供更好的風險調整後回報（編按：VOO全稱為Vanguard標普500指數ETF，投資標的為美國大型市值公司）。

圖2：VT、VOO總報酬率比較

圖片來源：FinChat　整理：財金博士生

4.簡單而高效的投資選擇

一站式的解決方案：

VT不需要投資者進行市場輪動或資產再平衡，適合追求「簡單化」的投資者。

VT費用低廉：

作為被動指數型ETF，VT管理費率極低（約0.07%），非常適合長期持有。

5.是否「打遍天下」？

VT雖然能提供全球市場的全面覆蓋，但還有以下事項需要注意：

（1）短期波動性：

國際市場和美國市場表現會有區別，因此持有VT可能導致短期回報低於單純美國市場的投資。

（2）適合長期投資者：

VT的核心優勢在於時間的複利效應，對於耐心等待市場均值回歸的長期投資者，它是一個強有力的「武器」。

結論》VT非短期取勝的優選

VT因其覆蓋全球的特性，對於希望簡化投資、分散風險、捕捉長期回報的投資者，無疑是「武林中的一招」。雖然它不是短期取勝的最佳選擇，但在長期投資中，VT能幫助你在全球市場中「穩中求勝」。

圖3、圖4是我前陣子（編按：約2024年12月25日）做的圖表，數據會因市場狀況略所變動，但還是可以看出，VT確實投資美國約64%，可以被視為長期投資的穩健標的。

圖3：VT 前10大投資國家、產業、公司持股

圖片來源：財金博士生

圖4：VOO 前10大投資國家、產業、公司持股

圖片來源：財金博士生

本文獲「財金博士生的雜記」授權轉載，原文：秒懂一招打天下 VT ETF

延伸閱讀
▶為何大家都愛ETF？低費用與分散風險的巧妙結合！10年的績效竟可達到「這個數字」
▶存ETF有什麼風險？ETF會倒嗎？正2、反2是什麼？買ETF不可不知的大小事
▶ETF為何成為投資顯學？究竟分散了什麼風險？ETF適用「股債配置」嗎？

小檔案_財金博士生的雜記＿簡憶茹

學歷：台科大財務金融研究所、德州大學阿靈頓分校金融與不動產博士候選

曾任職於金融業，現在比較熱愛金融教育，預計今年秋季會前往瓦爾帕萊索大學出任訪問教授、兼學生管理基金顧問。

FB粉絲專頁：「財金博士生的雜記Yi-Ju Chien 」