AI 開始反噬 SaaS 巨頭：Citizens 分析師警告，三分之二頂尖軟體公司恐撐不過 AI 轉型期
知名創投家 Marc Andreessen 曾說：「軟體將吃掉世界。」現在，AI 正準備一口吞下軟體產業，而且許多當今最大的 SaaS（軟體即服務）巨頭，恐怕無法在這場淘汰賽中生存。
SaaS 曾在雲端時代扮演顛覆者的角色，讓 Sun Microsystems、Computer Associates、PeopleSoft 與 Siebel Systems 等 2000 年代初期的傳統軟體巨擘被收購並失去主導地位。如今歷史正在重演，AI 正反過來對 SaaS 產業施加殘酷的生存壓力。
《Business Insider》報導，Citizens 分析師 Pat Walravens 警告：如同雲端時代曾無情淘汰當年排名前 20 大軟體公司中的一大部分，今日頂尖的 SaaS 公司中，預計有高達三分之二無法撐過這波 AI 轉型期。「沒有人會直接宣告破產，」Pat Walravens 直言，「但最終他們會被收購，或是被迫整併到其他公司或平台之中，逐漸失去主導權。」
這也代表，AI 帶來的衝擊已經成為一場重新洗牌的產業淘汰賽，正劇烈顛覆企業軟體公司的營運根基、商業模式與組織配置。
AI 重寫 SaaS 存活條件：基礎設施型公司較有機會勝出
在這場淘汰賽中，並非所有軟體公司都處於劣勢。Pat Walravens 將 SaaS 公司分為基礎設施型與應用型兩類，並指出：「一般來說，基礎設施領域的公司日子比較好過。」他認為 Twilio、Bandwidth 等雲端通訊基礎設施公司較有機會受惠於 AI 浪潮，因為企業正急於利用 AI 來取代傳統客服中心，若要讓 AI 代理進入真實客戶互動場景，仍需要可靠的後端通訊與資料基礎設施作為支撐。
Bandwidth 執行長 David Morken 進一步解釋：「AI 讓軟體更容易被打造與替換，但也讓底層的基礎設施變得更不可或缺，這是因為 AI 代理的『智慧』，取決於它與現實世界連結的程度。」
相較之下，SAP、Workday、ServiceNow、Atlassian 與 Adobe 等應用型軟體公司則面臨更大衝擊，股價在過去一年中都曾大幅下跌，原因在於這類執行特定任務的服務，更容易被 AI 工具複製或取代。
三大測試浮現：營收成長、用量制收費、產品是否容易被 AI 複製
為了評估 SaaS 公司能否順利度過危機，Pat Walravens 建議可以透過三個指標進行測試。首先是觀察其「有機營收成長是否加速」，這是判斷企業 AI 策略是否奏效的良好跡象。其次是商業模式，是否採用更接近 AI 邏輯的「用量制收費」，通常會比傳統的按人頭計費表現得更好。
第三個關鍵指標則是產品被複製的難易度。Pat Walravens 提醒，若一家公司的產品容易被 Claude、OpenAI、Cursor 等 AI 寫程式工具以「vibe coding」方式快速複製，「那你們的處境就真的非常糟糕了。」他警告：「有太多方法可以透過 AI 快速寫出一個不錯且簡單的解決方案。」這正是為何 Asana 與 HubSpot 等公司正面臨龐大壓力。
不過，AI 也為積極轉型的企業帶來超車機會。《Business Insider》提到，商旅軟體 Navan 因一開始就積極導入 AI，因此被視為有機會挑戰 SAP Concur 等既有商旅工具的成功案例。Navan 總裁 Michael Sindicich 表示：「舊有的企業差旅工具基本上就像恐龍，從 90 年代起就沒什麼改變，Navan 提供了根本不同的服務，因為我們從第一天起就用 AI 來打造產品，這代表我們能為旅客和財務團隊提供卓越的價值與體驗。」
此外，深度嵌入企業客戶、處理敏感資料並建立信任基礎的複雜軟體，仍保有穩固的立足點。Pat Walravens 強調：「如果這些企業能從現有供應商那裡獲得他們想要的 AI 解決方案，他們就會繼續使用現有供應商，因為風險較低。」
Freshworks 宣布裁員 11%：AI 衝擊已進入軟體公司的組織重整
現在，AI 對 SaaS 產業的威脅不僅停留在分析師的預測，更已實際轉化為軟體公司的內部組織重整與人力精簡。《Reuters》報導，軟體商 Freshworks 近日宣布裁減約 11% 人力、近 500 個職位，以因應 AI 推動的產業變革。同業 Atlassian 先前也同樣宣布削減約 10% 的職位。
Freshworks 執行長 Dennis Woodside 指出，這項決定部分是由於產品與工程部門導入 AI，以及企業日常任務的自動化所致。他強調：「我們有一半以上的程式碼是由 AI 撰寫的。」並表示自動化降低了對人力的需求。這類調整也反映出，軟體公司正試圖用自動化重塑產品與組織，同時想辦法抵消導入 AI 帶來的龐大成本。
這波 AI 浪潮對 SaaS 的真正挑戰，在於許多 AI 工具已成為傳統軟體製造商的「潛在生存威脅」。因此，軟體公司必須證明自身產品、資料、流程與客戶關係不會輕易被 AI 取代。接下來，SaaS 產業的競爭核心，將是誰能在 AI 讓軟體更容易被複製的時代中，成功保住不可替代的基礎設施、信任與企業流程的關鍵位置。
＊本文開放合作夥伴轉載，資料來源：《Business Insider》、《Reuters》，圖片來源：Unsplash