新光投信劉坤錫：DeepSeek概念股來了！AI賽局才剛要起跑
DeepSeek崛起，全球股市都受到震撼，台股年後第一個開盤日（開紅盤日）更大跌超過800點，不過只要仔細尋找線索，仍能發現明日之星。
新光投信發表2025年投資展望，全權委託部經理孫光政指出，2025年最值得關注AI Agent（AI代理）與邊緣運算相關商機。包括DeepSeek問世，平價開源AI模型興起，帶動AI深入中小型企業及其他，GPU（圖形處理器）不再一方獨霸，AI客製化晶片（ASIC）分走一杯羹。
他表示，相關效應帶動下，AI應用擴大，消費需求回籠，刺激AI手機、AI PC終端裝置需求倍增、全球AI基建潮持續、數據中心只增不減，都將帶旺AI伺服器及電力相關供應鏈業績，有望繼續翻倍成長。
劉坤錫：AI賽局正要起跑而已
如何看待未來AI產業？董事長劉坤錫指出，DeepSeek橫空出世讓全世界重新審視AI，例如歐盟主要工業國家原本認為在AI產業已經沒有機會了，沒想到英國專家近日發現，AI這一場局才現在正要起跑而已。前天法國總統馬克宏也宣布，未來幾年法國將在AI領域投資1090億歐元。
劉坤錫指出，在DeepSeek出現之前，如果企業想要發展AI，大概都是一樣的看法，一定要用NVIDIA的GPU，一定要花那麼多的錢建置資料中心，同時要灌大量資料，才能夠再去做訓練，達到深度學習之後，才能夠推理，才能夠讓人類問問題。
DeepSeek橫空出世讓全世界重新審視AI。僅為情境示意，shutterstock
AI新舊模式共存，「DeepSeek是小巨人」
「大家可以不用去思考，DeepSeek是不是會取代誰，而是現在新的與舊的，會演變成一個共存的局面。」劉坤錫表示，過去來美國所主導的AI發展方向，它是一個十項全能的強大巨人，DeepSeek告訴我們，除了巨人外，也可以是一個短小精幹的小巨人，只專精在某一個領域，因此會產生各種不同的多樣化運用。
「未來AI整個產業，並不因為DeepSeek出來之後，而看不好、看保守、變壞掉，而是讓全世界重新審視，是否除了選擇原來美國那種高大上的模式，也可以選擇短小精幹的模式。」
對未來AI產業剖析，AI由於雲端的發展還是會持續，最近可以看到谷歌、微軟、Meta 及亞馬遜等都宣布今年龐大的資本支出。雲端簡單分為硬體與軟體，硬體包括伺服器等主要供應鏈都來自台灣，軟體的部分台灣比較少，大多在美國。
另一個就是邊緣運算，AI的運用要落地，不一定要花那麼多的資本支出、去建那麼大的模型，邊緣運算的硬體，就是過去所稱的工業電腦（IPC），除了工業電腦負責硬體供應外，也要再加上軟體。整套系統研發設計好了，這個系統就可以直接就上線，「所以邊緣運算的硬體以及軟體都可以留意。」
劉坤錫也透露，金蛇年開紅盤日（2/3）當天台股雖重挫超過800點，但所謂人有兩隻腳、錢有四隻腳，其實股票市場比誰都還聰明。在當天大跌的壓力下，仍有個股表現逆勢亮眼，很可能就是明日之星。
劉坤錫補充，電子股休息的時候就是傳產墊檔，目前看來傳產股中鋼鐵類股較為為穩健，其它產業可能還需要一點時間。另外，由於金融股去年獲利不錯，今年的配息應該也不錯。
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