為什麼最近大家又開始聊新興市場債券？想兼顧收益先看懂這篇

如果你戶頭剛好有筆閒錢想放基金，先停 3 分鐘看完這篇。最近市場上有個小小的變化，可能會改變你對「買債券就是穩穩領死薪水」的印象。

大家買基金的口味變了？

以前大家聊到買債券基金，通常想到的畫面就是把錢放進一個比較大方的存錢筒。每個月固定領一點零用錢，雖然不會大富大貴，但晚上睡得著覺。不過，光是今年上半年，基金平台的統計就發現一個有趣的現象。

大家買股票基金的金額，竟然比去年同期暴增了兩倍多。而且，每個人平均買股票基金的錢，首度超越了買債券基金。

這代表什麼意思呢？這表示大家現在不想只拿穩定的利息，也想要賺到本金上漲的機會。

換句話說，投資人開始追求兼顧「資本成長」與「現金流」的新模式。大家都在找那種既能定時收到一點錢，又有機會讓本金慢慢長大的標的。這種心態的轉變，讓市場資金開始尋找新的出路。

為什麼新興市場債券會被盯上？

在這種「想領息又想賺價差」的氣氛下，法人最近把目光轉向了非投資等級債與新興市場債。非投資等級債（利息較高、但倒帳風險也稍微高一點的債券）和新興市場債券，最近成了下半年的熱門話題。

其實這背後是因為，現在全球經濟展現出很強的韌性。原本大家擔心的高利率環境會壓垮企業，但實際上很多公司都挺過來了。

更重要的是，新興市場（像是一些開發中、經濟成長快速的國家）的基本面正在變好。這些國家的政策越來越穩，信用評等（評估這家公司或國家會不會倒帳的等級，A 比 B 安全）也有所提升。

這就像是一個原本成績普通的學生，最近突然開竅，不僅考試及格，還越來越穩定。加上新興市場給的利息通常比一般已開發國家還要大方，這種改變自然會吸引大戶和投資老師們的目光。

實際表現到底好不好？

我們直接來看這幾天的真實數字，你可能會比較有感覺。以東方匯理基金新興市場債券A 美元(穩定月配息) (010051 / LU1882450643) 為例，它是一檔穩定月配息（每個月把賺到的錢分回給投資人）的基金。

這檔基金近一年的報酬率大約是 12.8%。這等於你放 100 萬進去，一年後大約會變成 112.8 萬。如果把時間拉長到三年，累積報酬率甚至有 36.5%。對於原本只期待穩定領息的人來說，這是一個相當不錯的成長幅度。

再看另一檔，摩根基金- 新興市場債券基金- JPM 新興市場債券(美元) - A股(穩定月配) (007113 / LU2245774869)。這檔基金最新的淨值大約是 63.91 美元，淨值（可以想成基金當下每一份的價格）表現相當平穩。

更驚人的是它的規模高達 17.5 億美元。規模（可以想成這檔基金管理了多少錢，越高代表越多人信任它）這麼龐大，就像是一座水量充足的水庫，代表有很多資金願意長期停留在這裡。這檔基金近一年績效也有 12.6%，三年績效則是大約 34%。

想跟上這波趨勢，你該怎麼做？

除了單純買債券，最近也有法人非常看好平衡型基金的潛力。平衡型基金（同時買股票、債券甚至外匯，讓經理人幫你調配比例的基金）可以一次收集股、債、匯的三重機會。

也就是說，當你不想自己煩惱該買多少股票、多少債券時，經理人會幫你在高成長的股票和穩定的新興市場債券之間抓平衡。這被認為是下半年極具潛力的投資主軸。

另外，為了鼓勵大家建立長期的投資習慣，現在也有投信（像是富邦投信）新增了專門用來存退休準備的基金級別。他們陸續進駐到各大數位銷售平台，讓小資族也能用更簡單的方式參與市場。

想像一下，如果你每個月撥出一點點薪水，放在這些有成長潛力又相對穩健的標的裡，時間久了，這筆錢就會成為你未來買房或退休的底氣。

下次去基金平台逛逛時，不妨點開這些基金的月報，看看「經理人觀點」那一欄，常常藏著他們對未來幾個月的真實看法。如果是你，會想選純粹每月領零用錢的，還是考慮用平衡型基金來多賺一點成長機會呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明,歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險,包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議,申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。