《Hit AI & Blockchain》MaiCoin集團創辦人暨執行長劉世偉：實現Travel Rule落地，可採用「點對點」資料交換模式

「發展台幣穩定幣的核心價值，在於提升台灣企業的跨境結算效率、降低匯率風險，同時強化貨幣自主性；而在監管上，未來關鍵則是如何在Travel Rule要求下，在合規與去中心化之間取得平衡。」MaiCoin集團創辦人暨執行長劉世偉，在第九屆《Hit AI & Blockchain》人工智慧暨區塊鏈產業高峰會中表示。

在討論台幣穩定幣的必要性時，劉世偉指出，台灣的經濟實力已經反映在資本市場的表現上，近年來，台灣資本市場規模已躍升至全球第八大，甚至超越許多人口數遠高於台灣的國家，而這個市場的計價基礎正是新台幣。因此，台幣在全球金融體系中，已具備一定地位。

此外，隨著美元穩定幣的普及，劉世偉認為在未來十年會有一半以上的主權貨幣消失。當越來越多人口擁有可上網的智慧型手機，數位金融工具的使用門檻大幅降低，而部分弱勢或不穩定的主權貨幣，很有可能會逐漸被取代。而在這樣的趨勢發展環境之下，穩定幣將成為跨境交易的重要媒介。

回到台灣的實際情境，現在已有許多大型跨國企業開始使用美元穩定幣進行收付款，但是遇到的問題就是，這些企業最終仍需以台幣編制財報，導致出現「交易使用美元、帳務回歸台幣」的結構性落差。

而且匯率波動帶來的風險也不容忽視，劉世偉舉例，去年某次市場波動中，新台幣在短短三天內升值超過4%，對企業造成強烈衝擊。若企業在東歐、南美或東南亞等世界各地，都能直接使用台幣穩定幣進行內部結算與對沖，將可大幅降低匯率風險並提升資金調度效率。

所以，台幣穩定幣的價值不僅在於支付工具，更在於成為企業風險管理的重要工具。一旦這類應用成熟起來，其使用場景就不會僅限於跨境交易，未來甚至可能延伸至國內支付市場，進一步影響現有電子支付產業格局。

而在台灣虛擬資產的監管層面，金管會主委彭金隆於2026年3月下旬表示，透過將Travel Rule（旅行規則）法制化，嚴格追蹤加密貨幣交易的轉出與轉入方資訊，以強化反洗錢與金融防詐。

對於交易所而言，這樣的機制其實類似於傳統銀行的跨行匯款流程。在資金移動時，同步交換用戶資料，而目前市場預期，相關規範將於今年底前全面實施。

「為了要實現Travel Rule而去成立一家中心化的單位，其實就是蒐集大家的KYC資料、把大家的帳本集中在一起，做一個25%或是頂多50%的方案，我覺得實質意義並不大，因為我們的帳本已經在區塊鏈，基本上就是共享了。」劉世偉認為，若改採點對點的資料交換模式，延續區塊鏈去中心化架構，由各平台之間直接完成資訊傳遞，這樣的做法更貼近區塊鏈原生設計，但在實務執行與標準化上仍需進一步協調。

現在可以確定的是，Travel Rule的落地勢在必行，未來的關鍵將在於，是走向集中化管理，還是維持分散式架構下的合規實踐。